2026년 하반기 메모리 모듈 PCB 증설 효과가 본격화되며 실적 급증이 예상됨

고부가 제품 비중 확대와 기판 가격 인상 가능성을 바탕으로 2027~2028년에도 성장세 지속 전망

투자의견 'Buy' 유지, 목표주가는 160,000원에서 170,000원으로 상향

국내 유일 SoCAMM과 ABF 기판 동시 수혜 기업으로, 하반기부터 SoCAMM 매출 본격화 및 ABF 업사이클 수혜 기대

AI 시대 메모리 수요 강세에 따른 메모리 모듈 PCB 성장과 SOCAMM2 등 신규 제품으로 ASP 상승 및 수익성 개선 기대

26년 실적 전망치 및 목표 배수 상향을 근거로 목표주가를 150,000원으로 25% 상향 조정

목표주가를 16만 원으로 42.9% 상향하고, 중소형주 내 최선호주 의견 유지

FC-BGA와 SoCAMM 등 고성장 기판 사업을 통한 '26년, '27년 이익 성장 가속화 전망

FC-BGA와 SoCAMM 사업을 중심으로 한 업황 개선 기대감에 투자의견 'Buy' 유지 및 목표주가 112,000원으로 상향 조정

국내 PCB 업종 내 가장 저평가된 밸류에이션 매력을 보유, 업황 개선의 직접적인 수혜가 예상되는 최선호주로 제시

투자의견 'BUY'를 유지하고, 목표주가는 120,000원으로 29% 상향 조정

1분기 실적은 부진했으나 Memory Module/SSD 수요 강세와 패키지 기판 사업 순항으로 연간 실적 기대감은 유효

PKG 사업은 FC-BGA 중심으로 회복하고 HDI 사업은 모듈·SSD 비중 확대로 26년 큰 폭의 성장 기대

고부가 기판인 SOCAMM을 통해 장기 성장 동력을 확보했으며, 경쟁사 대비 밸류에이션 매력도 부각