4Q25, 계절적 성수기와 자회사 인수, 우호적 환율 효과에 힘입어 분기 최대 실적 경신 전망

2026년에도 실적 고성장과 주주가치 제고 노력이 지속될 것으로 예상되며, 밸류에이션 매력도 높음

에너지 인프라 및 방산 부문 호조로 2025년 매출 2,400억 원 상회 전망, 목표주가 45,000원으로 상향

캐나다 기업 인수 효과와 방산 부문 고성장 기대, 2026년 실적 기준 PER 10배 이하의 매력적인 밸류에이션 보유

안정적인 방산/산업용 사업 기반 위에 스마트미터 등 민수 시장과 해외로 사업을 확장하며 구조적 성장 기대

캐나다 기업 인수를 통한 북미 시장 공략 본격화와 정책 수혜로 중장기 성장 동력 확보

고마진 제품 판매 호조로 3분기 영업이익이 시장 기대치를 상회했으며, 인수 기업 실적 반영 등으로 4분기에도 성장세가 지속될 전망

2026년 실적 기준 저평가 상태로 판단하며, 투자의견 'BUY'와 목표주가 49,000원을 유지

캐나다 고온전지 기업 인수를 통해 2026년부터 시장 점유율 1위 달성 및 중장기적 실적 성장 동력 확보

방산 부문의 견조한 수요와 인수 효과가 더해져 2025년에도 매출과 이익의 높은 성장세가 지속될 전망

1차전지 전문 기업으로 스마트 미터, 방산 등 성장 동력을 기반으로 견조한 실적 성장이 전망되며, 2030년 매출 6천억 원 달성을 목표로 하는 기업가치 제고 계획 발표

2030년 목표 자기자본이익률(ROE) 25% 달성을 위해 배당 외 추가적인 자본감축(주주환원) 가능성이 기대되며, 뛰어난 재무체력을 바탕으로 한 주주환원 정책 강화가 핵심 투자 포인트

투자의견 'BUY', 목표주가 49,000원으로 신규 제시, 고온전지 사업 성장과 캐나다 배터리팩 업체 인수를 통한 시너지 기대

고마진 사업부 중심의 가파른 실적 성장과 2030년 ROE 25% 달성을 목표로 한 주주환원 정책 발표로 기업가치 재평가 전망