

미군향 특수전지 공급 가능성 부각 및 군용 드론, AI 데이터센터 등 신사업 확장으로 중장기 성장 구간 진입
견조한 펀더멘탈과 높은 성장 잠재력에도 불구하고 글로벌 경쟁사 대비 저평가 상태로 투자 매력도 부각

투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 65,000원으로 상향 조정
고온전지 및 방산 부문의 고성장과 높은 수익성을 바탕으로 저평가 해소 국면 진입 전망

2026년 실적 상향 조정 및 북미 군수용 전지 시장 진출 가능성을 근거로 목표주가 45,000원으로 상향
경쟁사 화재에 따른 반사이익과 고온전지 사업부 인수를 통한 시너지 효과로 성장 기대

목표주가 42,000원, 투자의견 BUY로 신규 커버리지 개시
석유/가스 및 군수용 일차전지 성장으로 2026년 실적이 시장 예상치를 상회할 전망

고온전지 믹스 개선으로 2025년 사상 최고 영업이익률을 기록했으며, 군수용 배터리 성장 기대감으로 주가 급등
캐나다 '이노바' 인수를 통한 고온전지 부문 강화로 2026년 이익 성장 모멘텀 지속 전망

미군향 특수배터리 공급 가능성이 대두되며 방산 부문 매출 확대 및 기업가치 재평가(re-rating) 기대
고온전지 매출 성장, 캐나다 기업 인수 시너지, 코스닥150 지수 편입 가능성 등 다방면의 성장 모멘텀 보유
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