1분기 실적은 시장 예상치를 하회할 전망이며, GM향 부진으로 올해 실적도 하향 조정

LFP 양극재와 인조흑연 음극재 사업 본격화로 내년 성장이 기대되어 목표주가 271,000원과 'BUY' 의견을 유지

1분기 실적은 시장 기대치를 하회할 전망이나, 음극재 사업의 견조한 수주 성과는 긍정적

투자의견 'Buy'와 목표주가 280,000원을 유지하며, 대규모 수주를 통한 성장 모멘텀에 주목

투자의견 'Buy' 유지, 음극재 공급이 본격화되는 2028년 이익 기준을 적용해 목표주가를 270,000원으로 상향

북미향 비중국 음극재 대규모 수주와 LFP 양극재 사업 진출로 장기 성장 동력 확보

투자의견 'Buy'와 목표주가 280,000원 유지, 1분기 실적은 컨센서스를 소폭 하회할 전망

미국 관세 불발에도 불구하고 음극재 사업의 견조한 수주 모멘텀은 긍정적, 양극재는 상반기 판매 둔화 예상

투자의견 '매수' 및 목표주가 260,000원으로 상향 조정

미국 AMPC 정책 대응을 위한 Non-PFE(중국산 제외) 음극재 사업의 중장기 중요성 부각

1분기 실적은 양극재 부문 부진에도 기초소재 부문이 선방하며 전사 수익성을 방어할 전망

투자의견 'Hold'와 목표주가 220,000원을 유지하며, 북미 EV 시장의 불확실성으로 하반기 점진적 반등을 기대

양극재 실적은 단기 회복이 어려운 반면, 음극재는 북미 고객사 수주 확보로 개선되고 있어 추가 수주 모멘텀이 기대됨

투자의견 'Hold'를 유지하나, 무위험수익률 가정 상향에 따른 자본비용 상승을 반영해 목표주가는 210,000원으로 하향 조정