투자의견 'Buy'를 유지하나, 철강 부문 둔화를 반영해 목표주가를 48만원으로 하향 조정
본업 부진에도 2차전지 소재 산업 개선 및 자회사 실적 호조로 업종 내 투자 대안으로 부각


2026년 연결 영업이익 3.05조원으로 뚜렷한 실적 개선이 전망되며, 철강·인프라·이차전지 전 부문에서 긍정적 신호
투자의견 '매수'와 목표주가 620,000원을 유지하며, 리튬 가격 상승에 따른 자회사 손익 개선 기대


리튬 사업 가치 재평가를 반영하여 목표주가를 580,000원으로 상향 조정
2026년부터 리튬 사업이 본격적인 실적 개선을 이끌며 기업가치 상승을 견인할 전망