휴머노이드 로봇 시장 개화에 따른 로봇용 커넥터 사업의 새로운 성장 잠재력 부각

기존 자동차 커넥터 사업의 저평가 매력과 함께 로봇, 반도체, ESS 등 신사업 성장 기대

2026년 영업이익 성장세 회복이 기대되며, 현재 주가는 역사적 평균 대비 저평가 상태

북미 법인 회복, 폴란드 법인 성장, 신사업(로봇용 커넥터) 확대가 주요 성장 동력

자동차용 커넥터 전문 기업에서 반도체, ESS, 로봇 등 신사업 분야로 제품 포트폴리오를 확장하며 성장 동력 확보

미국 법인의 실적 둔화에도 불구하고 자동차 전장화/전동화 수혜 및 신사업 성장성을 고려할 때 현재 주가는 저평가 상태

3분기 실적은 북미 부진으로 다소 주춤했으나, 저평가 매력과 2026년 최대 실적 전망에 따라 투자의견 '매수' 및 목표주가 110,000원 유지

유럽 법인의 전기차 부품 사업과 자회사 케이티네트워크의 하이브리드차 부품 사업이 고성장을 지속하며 향후 실적을 견인할 전망

3분기 영업이익률 11%로 회복, 미국 법인 부진을 폴란드 및 국내 자회사의 EV/HEV 부문 성장으로 만회

주가수익비율(P/E) 5배 중반의 저평가 상태와 30% 주주환원 정책에 기반한 배당 및 자사주 매입 기대

2025년 3분기, 미국 법인의 부진에도 불구하고 폴란드 법인과 국내 자회사(케이티네트워크)의 성장으로 영업이익률 11% 회복

주가수익비율(P/E) 5배 중반의 저평가 상태와 30%의 주주환원 정책이 긍정적 투자 포인트로 판단됨