투자의견 '매수'와 목표주가 6.2만원 유지, 4분기 실적은 ECH 스프레드 개선에도 불구 셀룰로스 부진으로 컨센서스 소폭 하회 전망

26년 하반기 유럽 EUDR 시행에 따른 글리세린 공급 타이트와 ECH 가격 강세 기대로 추가적인 실적 개선 기대

3분기 염소 계열의 2년 만의 흑자 전환에 힘입어 시장 예상치를 웃도는 실적을 기록

2026년까지 자기자본이익률(ROE)의 점진적 개선이 기대되며, 낮은 주가순자산비율(P/B)로 밸류에이션 매력 보유

투자의견 'Buy'와 목표주가 56,000원을 유지하며, ECH(에폭시수지 원료) 가격 강세와 셀룰로스 증설 효과로 2026년까지 실적 개선이 지속될 전망

유럽의 반덤핑 관세와 중국의 생산 차질로 한국산 ECH의 반사 수혜가 기대되며, 현재 주가는 안정성과 성장성을 겸비한 매력적인 수준으로 평가

2026년 ECH(에폭시수지 원료) 적자 사이클 종료와 셀룰로스 부문 증설 효과로 큰 폭의 이익 성장 기대

투자의견 '매수' 유지, EUDR 규제에 따른 ECH 가격 강세 전망을 반영해 목표주가를 62,000원으로 상향 조정

ECH(에폭시수지원료) 강세로 3분기 시장 기대치를 뛰어넘는 실적을 기록했으며, 2026년까지 호실적이 이어질 전망

실적 전망 상향을 반영하여 목표주가를 기존 60,000원에서 65,000원으로 상향 조정하고 투자의견 '매수'를 유지

ECH(에폭시수지 원료) 업황의 본격적인 회복과 그린소재 사업의 성장으로 차별화된 이익 모멘텀 부각 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 60,000원을 유지하며, 업황 개선에도 불구하고 주가는 여전히 저평가 상태

3분기 영업이익은 전 사업부문의 고른 실적 개선에 힘입어 시장 기대치를 상회

시가총액의 약 60%에 달하는 풍부한 현금 유동성을 고려할 때, 주가는 과도한 저평가 상태로 판단

3Q25 염소 부문 실적 개선으로 시장 예상치를 상회했으며, ECH(에폭시수지 원료) 업황 강세에 힘입어 2026년까지 이익 개선세가 지속될 전망

투자의견 'BUY'와 목표주가 60,000원을 유지하며, 타이트한 ECH 수급 상황을 긍정적인 투자 포인트로 제시

투자의견 '매수'와 목표주가 60,000원을 유지하며, 핵심 제품 ECH의 가격 강세가 2026년까지 이어질 것으로 전망

바이오디젤 생산 감소에 따른 글리세린 공급 부족과 ECH 증설 사이클 종료가 실적 개선을 이끌 핵심 요인