• 가전 시장 부진에도 불구하고 일회성 요인을 제외한 실제 영업이익은 구조적으로 개선되는 추세

• 투자의견 'BUY'와 목표주가 10,500원을 유지하며, 소비심리 개선 등으로 내년에도 실적 호전이 지속될 전망

이 자료는 2025년 11월 3일에 작성된 롯데하이마트 기업에 대한 IBK투자증권의 기업분석 보고서입니다.

• 3분기 실적은 작년 일회성 요인을 제외하면 영업이익이 약 110% 증가했으며, 4대 핵심 전략의 성과가 본격화됨

• 투자의견 '매수'와 목표주가 10,500원을 유지하며, 사업구조 전환에 따른 지속적인 실적 개선을 긍정적으로 전망

• 가전 시장 부진 속에서도 구조 혁신과 서비스 강화를 통해 시장 지배력을 확대하며 성장세 유지

• 투자의견 'Hold'와 목표주가 9,300원 유지, 절대적 수익성은 낮으나 점진적 실적 개선은 긍정적

• 소비 심리 회복과 구조 혁신 노력으로 점진적 실적 개선이 기대되나, 수익 예상치 하향으로 목표주가는 10,500원으로 하향 조정

• 3분기 실적은 작년 일회성 이익 영향으로 감소했으나 실질적으로 개선되었으며, 하반기 서비스 및 상품 강화를 통해 성장 지속 전망