1Q26 실적은 일회성 비용으로 컨센서스를 하회했으나, AI 기술 중심의 사업 전환을 통한 장기 성장 기대

투자의견 'BUY'와 목표주가 90,000원 유지, 안정적인 실적과 배당 정책이 긍정적

1분기 실적은 퇴직금 관련 일회성 비용으로 부진했으나, 이를 제외하면 견조한 수준

안정적인 시큐리티 사업 성장과 인프라 부문 회복 전망, 전향적인 주주환원 정책에 주목

1분기 실적은 퇴직 충당금 등 일회성 비용으로 부진했으나, 견고한 펀더멘털은 유지

사업 다변화와 운영 혁신을 통한 성장성 강화 및 50~60%의 배당성향 유지 방침 발표

1Q26 실적은 보안SI 매출 지연과 일회성 비용 증가로 시장 기대치를 크게 하회하는 어닝쇼크를 기록

투자의견은 Hold로 하향 조정되었으나, 글로벌 경쟁사 가치 재평가를 반영해 목표주가는 88,000원으로 유지