2Q25 실적은 USIM 해킹 사태에 따른 가입자 이탈과 일회성 비용 발생으로 시장 기대치를 하회

단기 실적 부진에도 가입자 기반 회복이 중요하며, AI 사업 성장과 안정적인 배당 정책은 긍정적

2Q25 실적은 유심보안 침해사고 관련 일회성 비용으로 시장 기대치를 하회했으며, 3분기 역시 보상안 이행으로 실적 부진이 예상됨

단기 실적 악화에도 불구하고, 주주환원 의지를 재확인하고 AI 사업의 성장성을 고려해 투자의견 '매수'와 목표주가 70,000원 유지

2Q25 실적은 자회사 매각과 AI 투자 비용 증가로 시장 기대치를 하회했으며, 연간 실적 가이던스도 하향 조정

AI 데이터센터 사업은 엔비디아와의 협력 등으로 성장성이 부각되며 향후 핵심 성장 동력으로 작용할 전망

해킹 사태로 인한 2분기 실적 악화 및 연간 매출 가이던스 하향 조정, 2,500억 원의 일회성 비용 반영

단기 실적 부진에도 AI 데이터센터(AIDC) 사업을 통한 중장기 성장 동력 확보 및 2분기 주당 830원 배당 정책 유지

사이버 침해사고 여파로 2분기 실적이 부진했으며, 3분기까지 단기적인 영향이 지속될 전망

그러나 4분기부터 실적 정상화가 기대되고, 연간 배당 유지 가능성이 높아 투자의견 '매수'와 목표주가 69,000원을 유지

투자의견 '매수'를 유지하고, 일회성 비용에도 불구하고 배당 불확실성이 일부 해소되어 목표주가를 64,000원으로 상향 조정

2분기 실적은 유심 무상 교체 등 일회성 비용으로 부진했으나, 가입자 추가 이탈 규모는 제한적일 것으로 전망

2분기 실적이 사이버 침해 사고로 시장 기대를 밑돌았으나 투자의견 '매수'와 목표주가 66,000원 유지

향후 주가는 안정적인 배당 정책에 힘입어 가입자 수 회복 여부에 따라 반등이 결정될 전망

사이버 침해 여파로 2분기 실적이 부진했으며, 보상 비용 등으로 하반기에도 부정적 실적 영향 불가피

AI 사업은 순조롭게 진행 중이며, 연간 배당금 유지가 주가 하방 경직성을 확보하는 관건이 될 전망