2Q25 순이익은 투자이익 호조로 시장 예상을 상회했으나, 대형사고 등으로 보험이익은 부진

어려운 업황 속에서도 K-ICS 비율 등 핵심 지표가 양호하게 관리되고 있으며, 배당 개선 기대감은 긍정적

어려운 보험업황 속에서도 견조한 실적을 지속하며, 투자의견 'Buy'와 목표주가 167,000원 유지

2025년 약 5.7%의 높은 예상 배당수익률과 배당소득 분리과세 혜택으로 고배당주로서의 매력 부각

2분기 순이익은 투자이익 호조로 시장 기대치를 상회했으나, 일회성 사고 영향으로 보험손익은 부진

견조한 이익 체력과 높은 수익성을 고려해 투자의견 '매수'와 목표주가 165,000원을 유지하며 업종 내 최선호주로 제시

2분기 순이익은 일회성 사고로 인한 보험손익 부진에도 투자손익 호조로 시장 예상치를 상회

내년부터의 이익 정상화와 주주환원 정책에 대한 기대감으로 목표주가를 160,000원으로 상향 조정

2Q25 순이익은 감소했으나 높은 신계약 가치와 안정적 CSM 조정을 바탕으로 보유 CSM 성장이 기대치를 상회하여 투자의견 Buy와 목표주가 150,000원 유지

213.3%의 높은 지급여력(K-ICS) 비율을 확보했으며, 향후 해외 보험사 M&A 가능성과 3분기 신종자본증권 발행에 따른 안정적 배당 정책 전망

25년 2분기, 보험손익 감소에도 투자손익이 크게 늘었으나 전년 동기 대비 14.9% 감소한 4,599억 원의 당기순이익 기록

중장기 주주환원율을 35% 이상으로 상향 조정할 계획을 발표하여 향후 주주가치 제고에 대한 기대감 형성