DB손해보험의 미국 보험사 '포테그라' 인수는 단기적 재무 부담이 있으나, 장기적 성장 동력 확보 측면에서 긍정적으로 평가됨

투자의견 '매수'와 목표주가 167,000원을 유지하며, 이번 인수가 기존 주주환원 정책의 축소로 이어지지는 않을 전망

미국 스페셜티 보험사 '포테그라' 인수를 통해 해외 성장 동력을 확보하고 10% 이상의 연결순이익 확대 효과 기대

추가 성장 가능성을 반영하여 목표주가를 165,000원으로 상향 조정하고, 업종 내 최선호주 의견 유지

DB손해보험, 미국 특종 보험사 '포테그라' 인수를 통해 신성장 동력을 확보하고 글로벌 보험사로 도약

인수 후 연결 이익 증가와 주주 환원 정책 변화가 기대되어 기업 가치 재평가 가능성 존재

DB손해보험, 미국 스페셜티 보험사 '포테그라' 지분 100% 인수를 통해 해외 사업 본격 확대

단기적 재무 부담에도 불구하고, 미국 및 유럽 시장 진출 교두보 확보로 중장기적 기업가치 제고 기대

미국 스페셜티 보험사 '포테그라' 인수는 장기적 성장 동력으로 긍정적이나, 실적 반영의 불확실성으로 투자의견 '매수'와 목표주가 179,000원 유지

인수 후에도 K-ICS(지급여력비율) 200% 이상 유지가 가능해 주주환원 정책에 큰 무리가 없을 전망이며, 향후 주주환원 규모 확대도 기대

DB손해보험은 우수한 펀더멘털(자본, 수익성, 배당)에도 불구하고 저평가 상태로, 업종 내 유일하게 의미 있는 주가 상승 여력을 보유한 최선호주로 제시

투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가는 가치평가 할인율 축소를 반영해 기존 대비 15% 상향한 175,000원으로 조정

꾸준한 신계약 성장과 업계 최상위 수준의 효율성 지표를 바탕으로 최선호주 의견 유지

향후 4년간 누적 배당 수익률 28.9%에 달하는 주주환원 정책과 저평가된 밸류에이션 매력 부각