

투자의견 'Buy' 유지, 목표주가 74,000원으로 19.4% 상향 조정
견조한 실적 개선과 더불어 한미 원전 협력 강화 및 전기요금 개편에 대한 기대감 반영


미국 원자력 발전 시장 진출 가능성을 반영하여 목표주가를 80,000원으로 상향 조정
수익성이 확보된 원가 가산 계약(Cost Plus) 방식으로 미국 사업이 진행될 전망이어서 프로젝트 손실 우려는 과도



투자의견 'Trading BUY' 유지, 원전 사업 기대감 등을 반영해 목표주가 62,000원으로 상향
에너지 가격 하락에 따른 원가 부담 완화로 2026년 영업이익 19.7조 원 등 큰 폭의 실적 개선 전망

에너지 가격 안정화와 전력 Mix 개선으로 2026년에도 실적 강세가 전망되며, 목표주가를 82,000원으로 대폭 상향 조정
한미 원전 협력 강화에 따른 중장기 성장 기대감이 높아지며, 기존 자산가치(P/B) 중심에서 실적 기반(EV/EBITDA)으로 가치 평가 방식 변경


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