3분기 연료비 하락으로 사상 최대 이익이 기대되나, 중장기 성장을 위해선 요금 인상과 원전 모멘텀이 필요해 단기적 관점의 'Trading BUY' 의견 유지

4분기 중 전기요금 인상 가능성과 10월 APEC 회의에서 발표될 미국 원전 사업 진출 관련 구체적 성과가 향후 주가의 핵심 관전 포인트

3분기 실적은 컨센서스를 상회하는 역대 최대 수준이 전망되며, 중장기 전기요금 인상 가능성으로 이익 개선 흐름이 지속될 전망

투자의견 'Buy'와 목표주가 50,000원을 유지하며, 유틸리티 업종 내 최선호주로 추천

목표주가 47,000원으로 신규 분석을 시작하며, 연료비 하락과 전기요금 인상 가능성에 기반한 이익 개선 잠재력에 주목

2025년 영업이익은 14.2조원으로 대폭 성장이 전망되며, 이익 증가에 힘입어 주당 배당금(DPS) 2,000원 지급 기대

정부의 우호적인 정책 방향성과 안정적인 원자재 가격을 근거로 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 50,000원으로 상향 조정

안정적인 배당수익률이 주가 하단을 지지하며, 한수원의 미국 원전 시장 진출은 추가적인 기업 가치 상승 요인으로 작용할 전망

K-원전 수출 모멘텀과 뚜렷한 실적 개선세를 바탕으로 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 46,000원으로 상향

전기요금 인상 없이도 재무구조 개선 및 배당 확대가 기대되며, 현재 주가는 여전히 매력적인 수준으로 평가