에너지 가격 안정화와 전력 Mix 개선으로 2026년에도 실적 강세가 전망되며, 목표주가를 82,000원으로 대폭 상향 조정

한미 원전 협력 강화에 따른 중장기 성장 기대감이 높아지며, 기존 자산가치(P/B) 중심에서 실적 기반(EV/EBITDA)으로 가치 평가 방식 변경

투자의견 'Buy'를 유지하고, 한미 원전 협력 기대감을 반영해 목표주가를 74,000원으로 19% 상향

2026년 베트남 원전 사업자 선정 및 전기 요금 인상 가능성 등 하반기로 갈수록 성장 동력 강화 전망

1월 20일 주가 급등은 국내 신규 원전 건설 기대감이 주된 배경으로 작용

2026년 예상 실적(영업이익 20.3조 원) 기반 시, 현재 주가는 본업만으로도 설명 가능한 수준으로 판단

투자의견 'Buy' 유지, 실적 전망치 상향과 국내외 원전 확대 방향성을 반영해 목표주가를 80,000원으로 상향

견조한 실적 개선 흐름과 원전 모멘텀이 맞물려 중장기적인 기업가치 상승이 기대됨

투자의견 '매수'와 목표주가 65,000원 유지, 2026년까지 원가 하락과 신규 원전 가동에 따른 실적 개선 전망

4분기 영업이익은 3.3조 원으로 컨센서스에 부합할 전망이며, 향후 배당 성향 상향 시 주가에 긍정적 영향 기대