2분기 실적은 부진했으나, 해외 원전 수주 기대감을 반영하여 목표주가를 150,000원으로 대폭 상향 조정

2027년 이후 해외 대형원전 및 SMR(소형모듈원자로) 수주 성공 시, 2035년부터 본격적인 실적 성장 전망

2Q25 실적은 신한울 3,4호기 공정 지연으로 시장 기대치를 크게 하회하며 부진

체코, 베트남 등 해외 원전 수주와 한미 원전 협력 가시화에 대한 기대감으로 투자의견 '매수' 및 목표주가 137,000원 유지

2분기 실적은 시장 기대치를 크게 하회했으나, 체코 원전 수주 등 중장기 성장 동력은 유효하여 투자의견 '매수' 유지

단기 실적 부진보다는 국내외 원전 확대라는 방향성에 주목하며, 2026년부터 본격적인 실적 개선을 기대

2분기 실적은 주요 프로젝트 마무리와 인력 충원에 따른 비용 증가로 시장 기대를 하회하는 영업손실 기록

올해 체코 원전 수주를 시작으로 중동, 국내 신규 원전 및 SMR 사업을 통해 수주잔고를 회복하며 실적 반등 기대

투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 112,000원으로 상향했으나, 2분기 실적은 영업손실을 기록하며 시장 기대치를 하회

체코 원전 등 핵심 신규 수주가 지연되고 있지만, 하반기 수주가 가시화되면 점진적인 실적 회복이 기대됨