팀코리아의 후속 원전 수주 시 높은 고정비 구조로 인한 영업 레버리지 효과로 가장 큰 실적 상향이 기대됨

2026년에는 신한울 3, 4호기와 체코 원전 매출이 본격화되며 영업이익이 637억 원(+92% YoY)으로 크게 성장할 전망

투자의견 'BUY'와 목표주가 135,000원을 유지하며, K-원전의 글로벌 시장 확대에 따른 수혜가 기대되는 순수 원전주로 평가

목표주가는 2026년 예상 실적을 기반으로 산출되었으며, 원전 관련 매출 비중이 높아 과거 밸류에이션 고점 수준을 목표하는 것이 유효하다고 판단

신한울 3, 4호기 건설 본격화와 체코 원전 수주로 2026년부터 실적 턴어라운드 기대

한미 원전 협력 강화 및 폴란드, 사우디 등 추가 해외 수주 가능성으로 장기 성장 동력 확보

투자의견 'BUY'와 목표주가 100,000원 유지, SMR 정부 과제 수익의 영업이익 반영 등 2026년 실적 개선 전망에 근거

유럽, 미국 등 선진국 시장의 수주 가시성은 낮아 신흥국 중심의 신규 수주 확보가 향후 주가 상승의 핵심 과제로 판단

신규 투자의견 '매수'와 목표주가 111,000원을 제시하며 분석을 시작

체코 원전 수주를 시작으로 국내외 대형원전 및 SMR(소형모듈원자로) 사업 확대를 통한 성장 기대