1분기 실적은 원자력 설계 비중 확대로 시장 기대치를 상회했으며, 2분기 및 연간 실적 개선세도 지속될 전망

핵잠수함, 미국 원전 투자 등 중장기 모멘텀이 풍부하여 현 시점에서도 비중 확대 전략이 유효하다고 판단

투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 200,000원으로 19.0% 상향 조정

1Q26 원전 사업 매출 본격화로 실적 호조 및 완도 금일 해상풍력 등 신사업 수주 기대감 반영

투자의견 'Buy' 유지, 목표주가는 실적 개선세와 미국 시장 기대감을 반영해 220,000원으로 상향 조정

체코 원전 매출 조기 반영으로 1분기 영업이익 141억 원을 기록, 전년 동기 대비 194.8% 급증하며 시장 기대치 상회

1Q26 연결 영업이익 141억 원으로 컨센서스를 크게 상회하며 원전 사업 중심의 본격적인 마진 개선 확인

신한울 3,4호기 및 체코 원전 사업으로 2029년까지 장기적인 실적 성장 가시성 확보

1분기 영업이익은 141억 원으로 시장 기대치를 크게 상회했으며, 이는 저마진 공사 매출 비중 감소에 따른 수익성 개선 효과

체코 원전 등 해외 사업과 국내 신규 원전 건설에 대한 수주 기대감이 유효하여 목표주가 22만 원과 'BUY' 투자의견 유지

1Q26 영업이익은 체코 원전 사전설계, 신한울 3·4호기 등 고수익성 용역 매출 증가로 컨센서스를 대폭 상회하는 '슈퍼 서프라이즈'를 기록

2026년 실적 급반등을 시작으로 2027년 이후 국내외 대형 원전 프로젝트에 힘입어 지속적인 성장세가 기대됨

1Q26 깜짝 실적(어닝 서프라이즈)을 통해 이익 체력 개선을 증명했으며, 대형 원전 수주 가시화에 따른 성장 기대감을 반영하여 목표주가를 213,000원으로 상향

2026년 체코 원전 등 수익성 높은 원자력 부문 매출 비중 확대로 영업이익은 전년 대비 110% 증가한 744억 원을 기록할 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 220,000원을 유지하며, 대형 원전 중심의 안정적인 실적 흐름을 전망

26년 1분기 영업이익은 141억 원(YoY +194.8%)으로 시장 기대치를 상회했으며, 원자력 부문 성장에 기인