투자의견 'Hold'와 목표주가 105,000원을 유지하며, 팀코리아의 대형원전 수주만으로는 현재 가치를 설명하기 어렵다고 판단

향후 한·미 원전 협력 결과에 따라 추가 인력 없이 북미 프로젝트에 참여하며 매출을 확대할 가능성이 긍정적 요인

3Q25 영업이익 123억 원(전년 동기 대비 +116.2%)으로 시장 기대치를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈 기록

체코 원전 수주를 시작으로 미국, UAE 등 글로벌 원전 시장 확대에 따른 중장기 성장 동력 확보 기대

3Q25, 신한울·새울 원전 설계 공정률 회복에 힘입어 시장 예상치를 뛰어넘는 호실적 기록

체코 원전 계약 지연으로 4분기 성장세는 주춤할 전망이며, 추가 성장을 위한 신규 수주 확보가 필요한 상황

3Q25 영업이익이 시장 예상을 크게 웃돌며 원자력 부문의 높은 수익성을 증명

체코 원전 수주 및 한미 원전 협력 구체화가 향후 주가 상승의 핵심 동력으로 작용할 전망

투자의견 '매수' 유지, 해외 원전 수주 기대를 반영해 목표주가를 110,000원으로 상향 조정

체코 원전 수주 및 한미 원전 협력을 통한 미국 시장 진출 가능성 등 중장기 성장 동력에 주목

3분기 영업이익이 원자력 부문 성장에 힘입어 시장 기대치를 상회하며 흑자 전환

향후 안정적인 실적 유지를 위해 지연되고 있는 체코 원전 등 신규 프로젝트 수주 확보가 중요

3분기 실적은 시장 예상치를 상회했으며, 체코 원전 수주 및 미국 사업 진출 기대로 2026년부터 본격적인 실적 성장 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 150,000원 유지, 현재 주가에 반영되지 않은 미국 대형원전 및 SMR(소형모듈원자로) 설계 가치 부각 기대

2026년부터 신한울 3·4호기 및 체코 원전 사업이 본격화되며 원전 설계 매출 회복과 실적 턴어라운드가 가시화될 전망

한미 원전 협력 강화에 따라 향후 미국 대형 원전 시장에 진출하여 신규 수주를 확보할 가능성에 주목할 필요