투자의견 '중립'으로 하향 조정, 목표주가 55,000원은 유지

2분기 실적은 비용 부담으로 시장 기대치를 밑돌았으며, 하반기 원전 부문 중심의 실적 회복이 관건

2Q25 실적은 컨센서스에 부합했으나, 투자의견 '매수'와 목표주가 66,000원은 해외 원전 사업 성장 기대감을 반영

약 5,000억 원 규모의 루마니아 원전 수주가 임박했으며, UAE 등 해외 사업 성과가 향후 주가 재평가의 핵심 동력

목표주가를 65,000원으로 상향 조정하고 '매수' 의견을 유지, 해외 원전 정비 사업 가치 증대가 핵심 요인

2분기 실적은 소폭 부진했으나, 하반기 원자력 정비 물량 확대로 큰 폭의 실적 개선이 기대됨

2분기 예상치를 웃도는 실적과 원자력/화력 정비 및 해외 사업 회복으로 실적 우려 완화

해외 수주 및 신규 원전 사업 기대감을 반영해 실적 추정치를 상향하고 목표주가를 63,000원으로 조정

2분기 실적은 다소 주춤했으나 하반기 원자력 계획예방정비가 집중되어 실적 개선이 기대되며, 중장기 성장 방향성은 유효

루마니아, 체코 등 해외 원전 사업과 고리 1호기 해체 사업 본격화에 따른 새로운 성장 동력 확보

투자의견 '매수'와 목표주가 63,000원 유지, 국내외 원전 정비 대상 확대 및 노후 발전소 정비 사업을 신규 성장 동력으로 전망

2분기 실적은 일시적 수익성 둔화를 보였으나, 하반기 원전 정비 증가와 해외 대형 프로젝트 수주 기대로 점진적 실적 개선 기대

목표주가를 62,000원으로 상향하고, 2분기 실적 정상화 및 하반기 회복 기대를 반영해 투자의견 '매수'를 유지

올해 실적은 '상저하고' 흐름이 예상되며, 루마니아 원전 사업 등 대형 수주가 향후 기업가치 재평가의 핵심 동력이 될 전망

투자의견 ‘매수’를 유지하고, 실적 추정치 조정을 반영해 목표주가를 58,600원으로 상향 조정

2분기 실적은 원자력 부문 호조로 크게 개선될 전망이며, 향후 주가 상승은 해외 원전 관련 연속적인 신규 수주 여부에 달려있음