4Q25, 자재비 및 외주비 등 영업비용 급증으로 시장 기대치를 크게 하회하는 부진한 실적 기록

2026년에는 원자력 부문 정비 물량 증가에 힘입어 실적 회복이 전망되며, 한국형 원전의 미국 수출 시 추가 성장 모멘텀 확보 기대

투자의견 'Buy' 유지, 목표주가 69,000원으로 상향, 노후 원전 수명 연장 및 신규 원전 가동으로 중장기적 안정성 부각

4Q25 영업이익은 일시적인 재료비 증가로 시장 기대치를 크게 하회했으나, 안정적인 사업 구조는 변함 없을 전망

원전 밸류체인 멀티플 상승을 반영해 목표주가를 67,000원으로 상향하고 투자의견 BUY를 유지

4Q25 실적은 부진했으나, 2026년에는 계획예방정비 증가와 노무비 감소 효과로 실적 정상화 전망

4Q25 실적은 예상치 못한 원가 상승으로 컨센서스를 크게 하회하는 어닝 쇼크를 기록

단기적 마진 불확실성에도 안정적 매출 성장과 배당 매력은 유효하며, 목표주가는 70,000원으로 상향 조정

4Q25 실적은 계획예방정비 감소와 비용 증가로 컨센서스를 크게 하회하는 어닝쇼크를 기록

실적 부진을 반영하여 투자의견과 목표주가를 하향 조정했으나, 중장기 원전 확대 방향성은 유효

실적 부진을 근거로 목표주가와 투자의견을 하향 조정, 당분간 트레이딩 관점의 접근이 유효

4분기 실적은 비용 증가로 시장 기대치를 크게 밑돌았으며, 향후 수익성 개선 여부 확인이 필요

목표주가 68,000원으로 상향, 단기 실적 부진에도 중장기 전망에 기반해 투자의견 '매수' 유지

4분기 영업이익은 컨센서스를 하회했으나, 2026년 점진적 회복과 고배당주 매력 부각 가능성 존재