한미 원자력 협력 강화와 체코, 중동 등에서의 신규 수주 기대로 대형원전 사업의 우호적 환경 조성

AI 데이터센터 전력 수요에 대응하는 SMR(소형모듈원전) 시장 확대로 향후 5년간 60기 이상 수주를 통한 글로벌 SMR 파운드리로 성장 기대

NH투자증권은 투자의견 'Buy'와 목표주가 80,000원을 유지하며, 이는 대형 원전 수주 확대와 영미권 소형모듈원자로(SMR) 개발사와의 협력 가능성에 기반함

2분기 실적은 추정치에 부합했으며, 한국의 체코·사우디 등 대형원전 참여 확대와 '28년 i-SMR(혁신형 SMR) 수주 전망 등 원전 시장 내 경쟁력을 긍정적으로 평가

2분기 실적 호조와 함께 원전, 가스, 해상풍력 등 전 사업 부문에서의 수주 확대 기대를 반영하여 목표주가 상향

특히 2H25 체코 원전 수주와 정부 정책에 힘입은 국내 해상풍력, 양수발전 사업의 중장기적이고 지속적인 성장이 기대됨

투자의견 '매수'와 목표주가 100,000원을 유지하며, 원자력 및 가스 발전 기자재 부문 최선호주로 제시

하반기 체코 원전 수주 확정, 미국 SMR(소형모듈원전) 사업 구체화, 데이터센터향 가스터빈 수주 등 강력한 성장 동력 기대