3분기 예상치를 크게 웃도는 실적 발표와 함께 투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 156,000원으로 상향 조정

중장기적 전력 부문 이익 체력 개선과 높은 배당수익률(7% 이상) 가능성에 주목할 필요

투자의견 'BUY'를 유지하고, 비규제 발전 부문의 성장성을 반영해 목표주가를 128,000원으로 23% 상향 조정

2025년 3분기, 전력 판매량 증가와 원가 하락에 힘입어 시장 예상을 크게 웃도는 894억 원의 영업이익을 기록하며 어닝 서프라이즈 달성

3분기 영업이익이 전년 대비 209.6% 급증하며 시장 기대치를 상회했고, 높은 배당수익률(최대 11.1% 예상)이 매력적인 고배당주로 부각

투자의견 '매수'와 목표주가 140,000원을 유지하며, 2026년 기준 PER 4.3배의 저평가 상태와 원가 절감에 따른 실적 성장 가능성에 주목

투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 140,000원으로 상향, 높은 배당수익률 기대감이 핵심 투자 포인트

2025년 결산 기준 배당성향에 따라 6.9%에서 최대 11.1%에 이르는 높은 배당수익률 가능성 존재

연료비 하락과 비용 절감 효과가 기대되는 개별요금제 적용 확대로 안정적인 이익 체력 확보 전망

이익 체력 정상화에 따라 2025년 8.6%~12.0% 수준의 높은 배당수익률이 기대되어 배당 매력 부각