방산/조선 부문의 성장을 바탕으로 기업가치 재평가가 지속될 전망
1분기 실적은 시장 예상을 상회했으며, 자회사들의 고른 성장으로 2026년에도 양호한 실적 지속 예상
주요 자회사 실적 개선과 인적분할을 통한 지배구조 개편으로 기업가치 상승 기대
자회사 가치 상승분을 반영하여 목표주가를 170,000원으로 상향 조정하며 투자의견 '매수' 유지