견조한 가동률과 믹스 개선으로 실적 개선이 지속되며, 주요 파운드리 업체의 레거시 라인 축소에 따른 수혜 기대

실리콘 커패시터, 화합물 반도체 등 신규 사업을 준비 중으로 2026년 이후 성장 동력 확보에 대한 관심 필요

제품 구성(Mix) 개선으로 시장 예상치를 웃도는 3Q25 실적을 기록했으며, 목표주가를 92,000원으로 상향 조정

경쟁사의 12인치 전환 및 AI 반도체 집중 등 8인치 파운드리 시장의 구조적 공급 제약에 따른 수혜가 기대됨

3분기 실적 호조와 8인치 파운드리 업황 반등 기대감을 반영하여 목표주가를 76,000원으로 상향 조정

8인치 파운드리 가격 상승 가능성과 자사주 소각 등 주주가치 제고 정책 강화에 주목

투자의견 'BUY'를 유지하고 목표주가를 64,000원으로 상향, 8인치 파운드리 수요 강세와 견조한 가동률 지속 전망

높은 가동률과 제품 믹스 개선으로 3분기 실적이 견조할 것으로 예상되며, 2025년 연간 실적 전망치도 소폭 상향 조정