3분기 실적이 관세 환급 효과로 시장 기대치를 크게 상회했으며, 유상증자를 통한 재무구조 개선 기대감이 주가에 반영되어 투자의견 '보유'가 유지됨

재무 건전성 개선 의지가 핵심 투자 포인트이나, 정책 불확실성으로 인한 신규 수주 지연과 구조조정 관련 추가 비용 발생 가능성은 리스크 요인임

투자의견 'Outperform'으로 상향, 3분기 실적 호조 및 재무구조 개선 기대를 반영해 목표주가 5,200원으로 상향

유상증자 발행가액이 오르면 부채 상환 규모가 확대되어 이자비용이 줄고, 2025년부터 순이익 흑자전환이 가속화될 전망

투자의견 'Hold'로 하향, 단기 실적 부진과 구조조정 비용 반영으로 2027년부터 본격적인 수익성 개선 기대

3분기 실적은 관세 환급 등 일회성 요인으로 시장 예상을 상회했으나, 지속 가능한 이익인지 확인 필요

3분기 영업이익이 시장 예상을 크게 웃돌았고, 계획보다 빠른 수익성 개선에 따라 목표주가를 3,800원으로 상향 조정

다만, 주가 상승 여력과 구조조정 관련 불확실성을 고려해 투자의견은 'Marketperform'을 유지

3분기 관세 비용 회수 효과로 시장 기대치를 상회하는 영업이익을 기록하며 6개 분기 만에 흑자 전환

단기 수익성 개선에도 불구, 유상증자 계획과 원가 절감 효과의 지속성 확인이 필요해 투자의견 '보유(Hold)' 유지

3분기 실적은 원가 개선과 관세 비용 회복에 힘입어 시장 예상을 크게 상회했으며, 대주주 변경 후 수익성 개선 전략이 효과를 보임

투자의견 '매수'와 목표주가 5,250원을 유지하며, 추가 유상증자 가능성을 일축해 재무적 불확실성이 해소된 점이 긍정적

3분기 실적은 관세 환급 등 일회성 요인으로 시장 기대를 크게 상회했으나, 신규 수주 감소세는 지속

목표주가는 상향 조정되었으나, EV 수요 둔화와 수주 부진에 대한 우려로 투자의견은 '중립' 유지

예상보다 빠른 비용 절감으로 수익성 개선이 뚜렷해 목표주가는 4,000원으로 상향되었으나, 투자의견은 '보유(HOLD)' 유지

2년 연속 신규 수주 부진으로 2026년부터 매출 성장 둔화가 전망되어, 주가 상승에는 한계가 있을 것으로 판단