2026년 미국 카터스빌 설비의 본격 가동에 따른 판매량 확대와 AMPC(첨단제조생산세액공제) 수혜 증가로 큰 폭의 이익 성장세가 기대됨

투자의견 '매수'를 유지하나, 미국 모듈 가격 반등 지연 및 원재료 비용 증가 등을 반영해 목표주가를 기존 45,000원에서 38,000원으로 하향 조정

3분기 실적은 품질 이슈로 부진이 예상되나, 4분기부터는 생산 정상화와 프로젝트 매각으로 실적 반등 전망

목표주가는 실적 추정치 하향으로 36,000원으로 낮췄으나, 25년 말 미국 모듈 공급 부족에 따른 수혜 기대감으로 투자의견 '매수' 유지

3분기 신재생 부문은 생산 문제로 적자 전환이 예상되나, 이는 업황과 무관한 개별 이슈로 판단

미국 내 태양광 수요 증가 등 긍정적 업황을 고려해 투자의견 '매수'와 목표주가 47,000원 유지

투자의견 'BUY'를 유지하고 목표주가를 43,000원으로 상향 조정하며, 단기 불확실성보다 장기적 기회 요인에 주목

2분기 신재생에너지 부문은 시장 기대치에 부합하는 실적을 기록했으나, 3분기는 원가 부담으로 적자 전환이 전망됨

2분기 실적은 시장 기대치를 하회했으나, IRA 혜택 등에 힘입어 전년 동기 대비 영업이익은 흑자 전환에 성공

신재생에너지 부문은 연간 출하량 전망치를 하향 조정했으나, 케미칼 부문은 하반기 점진적인 실적 개선이 기대됨