미국 대형 원전 사업의 구체적인 성과로 에너지 부문 성장 기대감 증대

단기 실적 변동성 리스크에도 불구하고, 장기 성장성을 고려해 업종 내 최선호주(Top pick)로 추천

투자의견 HOLD, 목표주가 68,000원으로 분석 개시, 원전 및 SMR 사업 가치를 반영하여 산정

2026년 주택 부문 부진으로 매출은 감소하나 영업이익은 개선될 전망, 다만 누적된 매출채권과 PF보증 부담은 지속

투자의견 '매수'와 목표주가 90,000원 유지, 2026년 주택 부문 마진 개선과 대형 원전 프로젝트 성과에 기반한 큰 폭의 이익 성장 기대

2026년 불가리아, 미국 등 해외 원전 사업의 본격적인 성과가 기대되며 주가 상승의 핵심 동력으로 작용할 전망

웨스팅하우스와의 파트너십 강화로 2026년부터 미국, 불가리아 등 해외 대규모 원전 수주가 본격화될 전망

자회사 관련 단기 실적 불확실성은 2026년 상반기부터 점진적으로 해소되며 원전 가치 부각에 따른 주가 상승 기대