HD현대미포(010620)

2분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이며, 하반기부터 고선가 선박 건조가 본격화되며 수익성 개선이 가속화될 것으로 기대

투자의견 '중립'과 적정 기업가치 9.2조 원을 유지하며, 현재 주가 대비 상승 여력이 제한적이라고 판단

주력 선종인 MR탱커의 부활과 가스 운반선 확대로 수익성 개선이 기대되며, 투자의견 '매수' 유지

2026~27년 영업마진 상향 조정을 반영하여 목표주가를 250,000원으로 상향 조정

LNG 벙커링선 등 고수익 가스선 중심의 수주를 통해 수주잔고의 질을 개선하고 중장기 수익성 상향 전망

'27년 실적 추정치 상향을 반영하여 목표주가를 226,000원으로 17% 올리고, 투자의견 'Buy'를 유지

실적 개선과 신규 수주 호조를 바탕으로 목표주가를 225,000원으로 25% 상향 조정

생산성 향상에 따른 2분기 호실적 기대 및 안정적인 수주잔고 확보로 지속 성장 전망