


HBM 기술 리더십과 낮은 이익 변동성을 바탕으로 2026년 영업이익 84조 원 전망
2026년 실적 상향 조정을 반영해 목표주가를 750,000원으로 상향하며 투자의견 '매수' 유지


AI 인프라 투자와 범용 메모리 공급 부족으로 2028년까지 이어지는 구조적 실적 개선 전망
HBM 시장 선도 및 메모리 가격 급등에 힘입어 업계 최고 수익성을 바탕으로 '매수' 의견 유지
투자의견 'Buy' 유지, HBM 및 DRAM의 강력한 수요를 반영해 목표주가를 700,000원으로 15% 상향 조정
2025년 4분기 실적은 메모리 가격 급등으로 시장 컨센서스를 상회할 전망이며, 공급 부족 상황이 지속되며 실적 호조세가 이어질 것으로 예상


4Q25와 1Q26 실적이 메모리 가격 상승에 힘입어 시장 기대치를 크게 상회하는 '실적 서프라이즈'를 기록할 전망
투자의견 'BUY'와 목표주가 730,000원을 유지하며, 메모리 업황 회복에 따른 지속적인 주가 상승을 기대

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