
목표주가를 1,700,000원으로 21% 상향, AI 메모리 수요 급증에 따른 2026년과 2027년 이익 전망치를 대폭 상향 조정
2026년 영업이익은 전년 대비 4배 증가한 177조 원으로 예상되며, 낮은 주가수익비율(PER)을 고려할 때 고성장 가치주로 재평가될 가능성이 높음




1분기 실적은 공격적인 가격 상승세에 힘입어 컨센서스를 상회할 전망
제한적인 공급과 경쟁적인 수요 상황을 반영하여 목표주가를 160만원으로 상향



타이트한 메모리 수급으로 2026년 영업이익 179.6조 원(+280% YoY) 등 큰 폭의 실적 개선 전망
투자의견 'Buy'와 목표주가 110만 원을 유지하며, HBM4 기술 격차 축소를 주가 상승의 전제 조건으로 제시

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