AI 시대의 강력한 메모리 수요에 힘입어 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 500,000원으로 상향 조정

HBM 등 고성능 메모리 시장의 지배력과 우호적인 수급 환경을 바탕으로 3분기 최대 실적과 2026년 이후의 성장 가시성 확보

이익 추정치 상향을 근거로 목표주가를 560,000원으로 36% 상향 조정하고, 업종 내 최선호주 의견 유지

3분기 영업이익은 시장 예상치(10.8조 원)를 11% 상회하는 12조 원으로 전망되며, AI 관련 수요 강세가 호실적을 견인

투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 360,000원에서 450,000원으로 상향 조정

AI 시장 영향이 DRAM을 넘어 NAND까지 확대되며 2025년 3분기 실적 및 연간 전망치 상향 조정

Sovereign AI, Stargate Project 등 AI 관련 수요 증가에 힘입어 HBM 매출이 크게 성장할 것으로 예상되어 투자의견 '매수'와 목표주가 405,000원을 제시

12단 HBM 제품 비중 확대로 평균판매단가(ASP) 상승이 지속되고, e-SSD 등 신규 프리미엄 제품군이 수익성 개선에 기여할 것으로 전망