보스턴 다이내믹스 로봇 양산 가시화에 따라 반복적인 액추에이터 교체 수요가 발생하며, 로봇 A/S 사업의 최대 수혜주로 부각

2026년 관세 영향에도 불구, 원가 절감 및 AMPC 보조금 등으로 매출 66.2조 원, 영업이익 4조 원의 견조한 실적 달성 전망

자율주행 및 전동화 기술을 기반으로 로보택시, 휴머노이드 로봇 등 Physical AI 시대의 핵심 부품사로 성장 기대

안정적인 실적과 신성장 동력을 바탕으로 투자의견 '매수'와 목표주가 390,000원을 유지하며 업종 내 최선호주로 추천

현대차그룹의 로보틱스 사업 핵심 기업으로 성장할 전망에 따라 투자의견 '매수'와 목표주가 380,000원 유지

미국 전기차(EV) 수요 둔화 우려에도 불구, 전장 부문 성장과 2026년부터 반영될 대규모 수주로 견조한 이익 성장 기대

보스턴 다이내믹스의 로봇 액추에이터(로봇의 관절 역할을 하는 구동장치) 파트너로 선정되어 미래 성장 동력을 확보

투자의견 'BUY'를 유지하고, 로봇 사업의 성장성을 반영하여 목표주가를 400,000원으로 8.1% 상향 조정

2026년부터 현대차·기아는 로보택시 등 서비스 기업으로 전환하며 가치 재평가가 기대되나, 부품 제조업에 머무는 현대모비스는 상대적 매력도가 낮아질 전망

영업이익의 대부분을 차지하는 A/S 사업은 관세 비용을 소비자에게 전가하는 속도가 더딜 수 있어 리스크 요인으로 작용

3분기 실적은 관세 부담 확대로 시장 기대치를 하회했으나, 4분기 고객사와의 단가 정산을 통해 제조 부문 흑자 전환 기대

미래 신성장 동력인 로보틱스 사업 본격화와 안정적인 주주환원 정책은 긍정적 투자 포인트

투자의견 'BUY'와 목표주가 420,000원 유지, 2026년 북미 중심의 매출 성장이 핵심 투자 포인트

미국 리쇼어링 정책의 수혜와 GM·스텔란티스 등 신규 수주 가속화로 2026년 매출 67.9조 원, 영업이익 4조 원 전망