견고한 A/S 부문 실적이 주가 하방을 지지하며, 하반기 제조 부문 회복과 로봇 등 신사업 기대감 유효

투자의견 '매수'와 목표주가 570,000원을 유지하며, 안정적인 실적 기반의 장기 성장성에 주목

투자의견 'Buy'와 목표주가 580,000원 유지, 업종 내 최선호주로 제시

보스톤 다이내믹스향 로봇 부품 사업 가시화로 기업가치 재평가(Re-rating) 기대

1Q26 실적은 A/S 부문의 환율 효과로 시장 기대치에 부합할 전망이나, 핵심인 모듈/부품 부문은 적자가 예상되어 수익성 양극화가 심화될 전망

보스턴 다이내믹스향 로봇 부품 공급을 시작으로, 비(非)계열사(Non-captive) 휴머노이드 로봇 부품 수주 확대 시 기업가치 상승이 기대됨

1분기 실적은 A/S 사업부의 호조로 컨센서스에 부합할 전망이며, 선진국의 차량 교체 주기 장기화로 구조적 성장 국면에 진입

향후 3년간 수익성 개선 가시성이 높고, 로봇용 액추에이터 신사업은 2027년 하반기부터 매출이 기대되는 새로운 성장 동력

투자의견 'BUY'와 목표주가 570,000원 유지, 2026년 예상 EPS 상향 조정을 반영

자율주행, 로보틱스 등 Physical AI 분야 공급망 핵심 역할과 A/S 부문 수익성 개선 기대로 주가 상승 전망

투자의견 'BUY'와 목표주가 600,000원을 유지하며, 1Q26 실적은 시장 기대치를 소폭 하회할 전망

2H26부터 해외 전동화 사업 개선을 통한 점진적 실적 반등이 기대되어 구조적 변곡점을 지날 것으로 판단

1Q26 실적은 관세 인하 효과 지연 및 원가 부담으로 시장 기대치를 하회할 전망이나, 2분기부터 점진적 개선 예상

투자의견 '매수'를 유지하나, 원재료비 부담을 반영해 이익 추정치를 낮추고 목표주가는 570,000원으로 하향 조정