지배구조 개편 및 로보틱스 사업 가시화에 따른 디스카운트 해소로 투자의견 '매수' 유지

본격적인 실적 개선 구간 진입과 사업 모멘텀을 반영하여 목표주가를 490,000원으로 상향

안정적인 AS 사업부의 이익을 바탕으로 현대차그룹의 생산 확대에 따른 수혜가 기대되며, SDV 및 로보틱스 신사업 성장 가능성을 반영하여 투자의견 '매수'와 목표주가 370,000원을 제시

전기차 수요 둔화로 인한 전동화 부문의 부진을 고수익성의 AS(부품) 사업부가 상쇄하고 있으며, 우호적인 환율과 운행 차량 수 증가로 이익 기여도는 지속될 전망

견조한 AS(부품) 사업부의 높은 수익성과 판가 인상을 통해 안정적인 실적 성장 지속 전망

2027년부터 보스톤 다이나믹스와 협력하는 로봇 사업의 본격적인 매출 발생으로 기업 가치 재평가 기대

미국 관세 부담 완화와 현대차/기아의 점유율 상승에 힘입어 이익 개선이 기대되며, 투자의견 BUY와 목표주가 440,000원 유지

SDV(소프트웨어 중심 자동차), 자율주행, 로보틱스 등 미래 성장 동력 구체화로 주가 상승 전망

2025년 3분기를 기점으로 예상보다 높았던 관세 영향이 정점을 지나고, 핵심 성장 동력인 전동화 부문 물량은 지속 확대될 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 370,000원을 유지하며, 2026년 전동화 수익성 개선과 그룹의 SDV/로보틱스 사업 방향성에 따른 수혜 기대