1분기 실적이 시장 예상을 상회했으며, 자회사 수익성 개선과 자산 가치 상승을 반영해 목표주가를 700,000원으로 상향

핵심 자회사 HD현대삼호의 이익률 회복이 긍정적이며, 그룹의 해외 조선업 투자 전략도 장기적인 성장 동력으로 작용

1Q26 영업이익이 자회사들의 믹스 개선 및 생산성 확대로 시장 컨센서스를 14.8% 상회하는 호실적 기록

자회사들의 폭발적 성장세와 해외 조선소 투자 모멘텀을 반영하여 목표주가를 630,000원으로 10.5% 상향 조정

1Q26 연결 자회사들의 호실적으로 시장 예상치를 상회했으며, 선가 상승 및 생산성 향상으로 이익 개선세가 유지될 전망

투자의견 '매수'를 유지하고, 미국 시장 진출 모멘텀 등을 반영해 목표주가를 64만 원으로 상향 조정

모든 자회사의 실적 성장에 힘입어 1분기 시장 예상을 뛰어넘는 호실적을 기록하며 투자의견 '매수'와 목표주가 570,000원 유지

에너지 공급 안정성 부각과 데이터센터향 엔진 수주 등 긍정적 업황에 따라 중장기적 기업가치 재평가 전망

2026년 1분기 매출과 영업이익 모두 시장 예상치를 상회하는 호실적 기록

자회사들의 생산성 향상, 제품 믹스 개선, 합병 효과 등이 실적 개선을 견인