2Q25 당기순이익은 보험손익 부진으로 컨센서스를 하회했으나, CSM 잔액 증가 및 K-ICS 비율 개선은 긍정적

투자의견 'Hold' 유지 및 목표주가 29,000원 상향, 배당 불확실성에도 불구하고 현 주가 수준에서 하방은 제한적

신계약 수익성(전환배수) 개선과 자본건전성(K-ICS) 회복을 근거로 투자의견 '매수' 및 목표주가 32,000원으로 상향 조정

2분기 순이익은 컨센서스를 하회했으나, 핵심 지표인 신계약 CSM이 큰 폭으로 증가하며 향후 이익 개선에 대한 기대감을 높임

투자의견 '매수'와 목표주가 30,000원 유지

2분기 실적은 전년 대비 감소했으나, 하반기 장기보험 손익 회복 등을 통한 실적 개선 전망

2Q25 실적은 보험손익 부진으로 시장 예상치를 밑돌았으나, CSM과 K-ICS 비율 등 핵심 건전성 지표는 뚜렷한 개선세를 보임

투자의견 '중립'과 목표주가 25,000원을 유지하며, 펀더멘털 개선이 실제 이익 성장으로 이어지기까지는 시간이 필요할 것으로 전망

2분기 순이익은 시장 기대를 밑돌았으나, 신계약 CSM(계약서비스마진)이 급증하는 등 질적인 측면에서는 개선된 모습을 보임

투자의견 '매수'와 목표주가 41,000원을 유지하며, 향후 규제 완화 등 정책에 대한 기대감은 유효한 것으로 판단

수익성 위주 경영으로 보험손익 부진에도 계약서비스마진(CSM)은 견조하게 증가

과도한 주가 할인 상태로 판단, 실적 및 규제 환경 개선 기대에 따라 투자의견 '매수'와 목표주가 32,000원 유지

2Q25 순이익은 전년 대비 감소했으나, 투자의견 '매수'와 목표주가 38,000원 유지

당기 실적은 부진했지만, 신계약 CSM 증가 및 재무 건전성 개선 등 미래 이익 지표는 긍정적

2분기 순이익은 시장 예상을 웃돌았으며, 수익성 지표인 계약서비스마진(CSM)의 견고한 성장세가 돋보임

투자의견 '매수'와 목표주가 32,000원을 유지하며, 제도 개선 시 배당 재개 시점이 앞당겨질 가능성에 주목

2Q25 실적은 보험손익 부진으로 시장 기대치를 밑돌았으나, CSM 잔액 증가와 K-ICS 비율 개선은 긍정적

투자의견 '보유(Hold)'를 유지하고, 순자산 증가를 반영해 목표주가는 29,000원으로 상향 조정