투자의견 'Hold' 및 목표주가 65,000원 유지, 중국발 공급 과잉 심화로 업황 부진 지속 예상

2025년 3분기 실적은 시장 기대치를 밑도는 영업적자가 전망되며, 의미 있는 업황 개선 전까지 주가 반등은 제한적

구조조정 이후 흑자전환 가능성을 반영해 투자의견 '매수' 및 목표주가 80,000원으로 상향

2027년 흑자전환을 투자 초점으로 제시하며, 이후 제한적인 신규 증설로 인한 실적 개선 기대

투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 90,000원으로 상향, 업황 회복 가능성과 과도한 저평가 상태를 근거로 제시

2025년 3분기, 정기보수 관련 일회성 비용(약 800억 원)이 사라지고 제품 수익성이 개선되어 적자 폭은 축소될 전망

화학 업황 개선 기대로 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 105,000원으로 상향 조정

2026년에는 4년간의 적자를 끝내고 영업이익 2,419억 원을 기록하며 흑자 전환할 것으로 전망

지속적인 영업적자로 투자의견 'Buy'를 유지하나 목표주가는 110,000원으로 하향 조정

정부의 산업 구조조정 발표는 긍정적이나 단기 불확실성이 지속되어 2026년부터 실적 개선 전망

수출 여건 악화와 내수 수요 감소 등 석유화학 업황 부진이 지속되며 NCC(나프타 분해 시설) 사업의 실적 회복 가시성이 낮아 보수적 관점 유지

투자의견 'M.PERFORM'과 목표주가 65,000원을 유지하며, 첨단소재 및 자회사 실적 개선에도 불구하고 주력 사업의 부진을 만회하기는 어려울 것으로 전망