투자의견 'BUY'와 목표주가 115,000원을 유지하며, 현재 주가 수준에서 투자 매력이 높다고 판단

1분기 실적은 일회성 이익으로 흑자 전환했으며, 2분기에도 판가 상승으로 실적 개선이 지속될 전망

1Q26 영업이익 735억원으로 시장 예상을 상회하며 흑자전환, 지정학적 리스크에 따른 유가 상승과 긍정적 래깅효과가 주 요인

투자의견 'Buy'를 유지하고, 타이트한 수급 상황을 반영한 적정주가 12.5만원을 제시

목표주가를 130,000원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지

중동사태로 인한 공급과잉 완화 기대감과 1분기 흑자전환으로 실적 개선 전망

투자의견 '매수'를 유지하고, 실적 추정치 상향을 반영해 목표주가를 135,000원으로 상향 조정

1분기 실적이 컨센서스를 상회했으며, 공급 차질에 따른 업황 개선으로 연간 흑자전환 기대

목표주가를 130,000원으로 상향 조정하고 투자의견 'Buy(매수)'를 유지

래깅 효과(원가-판가 시차에 따른 이익)와 LC USA의 실적 호조로 2분기 흑자 기조가 지속될 전망이며, 전쟁 이후 개선된 영업환경을 반영

1Q26 영업이익은 원료가 급등에 따른 긍정적 재고효과로 컨센서스를 상회

2026년 자기자본이익률(ROE) 전망치 상향으로 목표주가는 올렸으나, 펀더멘털 개선 요인이 크지 않아 투자의견은 HOLD 유지

1분기 유가 상승에 따른 래깅 효과로 10개 분기 만에 흑자 전환에 성공했으나, 향후 제품 가격 하락 시 실적 변동성 확대 우려

2026년 적자 축소를 반영해 목표주가를 94,000원으로 상향 조정하나, 중장기 시황 부진 전망에 따라 '보유' 의견 유지

1Q26 실적, 중동 리스크에 따른 스프레드 개선으로 컨센서스를 상회하며 흑자전환

2분기 역래깅 부담에도 NCC 구조조정 등 체질 개선 노력으로 급격한 실적 악화 가능성은 제한적

투자의견 '중립' 유지, 목표주가는 112,000원으로 상향 조정

단기 실적 개선은 기대되나, 향후 역래깅 구간 진입과 중국 증설 부담은 리스크 요인