인스파이어 카지노 개장에 따른 '클러스터 효과'와 호텔 인수를 통한 VIP 영업 확대로 2026년 큰 폭의 실적 성장 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 24,000원을 제시하며 신규 분석 개시, 단기 실적 부진보다 미래 성장성에 주목

3분기 실적은 기대치를 하회했으나, 일본 및 중국 VIP 고객 증가와 풀가동에 따른 높은 이익 증가 효과로 긍정적 전망 유지

투자의견 '매수'와 목표주가 28,000원을 유지하며, 내년 하얏트 호텔 오픈 등 추가 성장 요인에 대한 기대감 반영

목표주가 27,000원으로 하향 조정, 이는 예상보다 빠른 인력 충원으로 인한 비용 증가와 실적 추정치 하향을 반영

단기 수익성은 부진하나, 중국 단체관광객 유입과 호텔 인수를 통한 경쟁력 강화로 중장기적 매출 성장 동력은 유효

3분기 실적이 비용 부담으로 시장 기대치를 밑돌아 목표주가는 26,000원으로 하향 조정되었으나, 투자의견 '매수'는 유지

10월 이후 중국 VIP 고객 회복세가 뚜렷하고 하얏트 호텔 인수 효과가 기대되어 향후 성장 전망은 긍정적

3분기 실적은 일회성 비용 등으로 시장 기대치를 밑돌았으나, 중국 VIP 고객 성장세 전환은 긍정적

투자의견 '매수' 및 목표주가 26,000원 유지, 그랜드 하얏트 인천 인수 효과와 객실 확대에 따른 성장 기대

3분기 실적 부진과 인천 하얏트 호텔의 개장 지연으로 목표주가를 27,000원으로 하향 조정

호텔 인수가 완료되는 내년 2분기부터 객실 수 확대를 기반으로 한 가파른 실적 성장을 기대

투자의견 '매수'를 유지하고, 2026년 실적 추정치 상향을 반영해 목표주가를 28,000원으로 상향 조정

강력한 고객 유치 능력과 인천 하얏트 웨스트타워 인수를 통한 수용 능력(Capacity) 확장의 긍정적 시너지 효과 기대