2분기 매출액은 8,047억 원으로 역대 최대치를 경신했으나, 미국 관세 부담 완화로 수익성은 전분기 수준을 유지

미국 판매 가격 인상과 원자재 및 운임 안정세가 향후 관세 부담을 완화하며 실적 개선을 이끌 것으로 기대

미국 관세 부담 완화와 유럽 2공장의 순조로운 가동률 상승 등 하반기 긍정적 요인들을 반영하여 투자의견 상향

투자의견을 '매수'로 상향 조정하고, 목표주가는 7,500원을 유지

목표주가 6,800원과 투자의견 'Hold'를 유지하며, 미국 관세 비용 축소에도 불구하고 원재료 가격 상승과 판매 부진으로 이익 개선이 제한적일 것으로 전망

2분기 영업이익은 원재료 투입단가 상승으로 전년 대비 감소했으며, 2025년 연간 이익 전망치 또한 관세 가정 축소로 상향 조정되었으나 여전히 전년 대비 감소할 것으로 예상