2Q26 영업이익 91억 원(+71% YoY)을 전망하며, 실리콘 음극재 사업부의 가파른 성장과 도전재료 부문의 견조한 수요가 실적을 견인할 것으로 예상

실리콘 음극재 사업이 EV 외 IT, 드론, UAM 등 다양한 분야로 확장될 가능성이 있고, 삼성전기 MLCC 부품 낙수효과가 기대되어 하반기에도 실적 차별화 전망

1Q26 영업이익 92억 원으로 시장 기대치를 상회했으며, 실리콘 음극재 사업의 고객 및 적용처 확대로 실적 차별화 지속 전망

실적 추정치 변경을 반영하여 목표주가를 200,000원으로 상향 조정하고 이차전지 소재 Top Pick으로 유지

MLCC, 칩부품 등 도전재료 사업의 강한 수요를 반영해 실적 전망과 목표주가를 상향 조정

신규 고객 확보와 기존 고객 내 점유율 확대로 실리콘 음극재 부문의 가파른 성장세가 기대됨