
주력 자회사 중심의 지배구조 재편과 AI 사업 역량 집중을 긍정적으로 평가하며 목표주가를 350,000원으로 상향
SK실트론 유동화를 통한 재무구조 개선과 향후 AI 사업(SK AX)의 성장에 대한 기대감 반영


포트폴리오 리밸런싱을 통한 재무구조 개선으로 주가 할인율 축소 기대
높은 자사주(24.8%) 보유로 향후 소각 시 최대 수혜가 예상되며, 밸류에이션 매력 부각




SK스퀘어 주가 상승에 따른 순자산가치(NAV) 증가를 반영하여 목표주가를 340,000원으로 25.9% 상향 조정하고 투자의견 '매수'를 유지
SK이노베이션의 실적 턴어라운드와 반도체 호황 지속에 힘입어 2026년까지 그룹 전반의 드라마틱한 실적 개선이 기대됨
투자의견 'BUY' 유지, 자회사 가치 상승과 재무구조 개선을 반영해 목표주가를 330,000원으로 26.9% 상향 조정
자산 매각을 통한 재무 안정성 강화에도 불구, 순자산가치(NAV) 대비 63%의 높은 할인율이 적용되는 등 여전히 과도한 저평가 상태


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