
포트폴리오 리밸런싱을 통한 재무구조 개선으로 주가 할인율 축소 기대
높은 자사주(24.8%) 보유로 향후 소각 시 최대 수혜가 예상되며, 밸류에이션 매력 부각



SK스퀘어 주가 상승에 따른 순자산가치(NAV) 증가를 반영하여 목표주가를 340,000원으로 25.9% 상향 조정하고 투자의견 '매수'를 유지
SK이노베이션의 실적 턴어라운드와 반도체 호황 지속에 힘입어 2026년까지 그룹 전반의 드라마틱한 실적 개선이 기대됨
투자의견 'BUY' 유지, 자회사 가치 상승과 재무구조 개선을 반영해 목표주가를 330,000원으로 26.9% 상향 조정
자산 매각을 통한 재무 안정성 강화에도 불구, 순자산가치(NAV) 대비 63%의 높은 할인율이 적용되는 등 여전히 과도한 저평가 상태



투자의견 '매수' 유지, 자회사 실적 및 자산 매각에 따른 ROE(자기자본이익률) 개선 기대를 반영해 목표주가를 280,000원으로 상향
추가 자산 매각을 통한 재무구조 개선과 연간 최소 주당 5,000원 배당 및 추가 주주환원 정책이 긍정적

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