SMR(소형모듈원전) 및 CASK(사용후핵연료 운반·저장용기) 등 원전 부문 수주가 2026년부터 본격화될 것으로 기대

수주 확대에 따른 2026년 실적 턴어라운드가 예상되며, 현재 주가는 매력적인 수준으로 평가

데이터센터향 SMR(소형모듈원전) 시장 성장에 따른 주기기 및 CASK(사용후핵연료 운반용기) 단조 부품 수주 가시성 증대

영국 노퍽 해상풍력단지 수주 등으로 내년 2분기부터 실적 턴어라운드 및 성장성 가속화 기대

투자의견 'BUY'와 목표주가 31,000원으로 신규 분석 개시

풍력, 원전, 조선 등 전방산업 성장과 수직계열화를 통한 높은 수주 경쟁력에 주목

SMR(소형모듈원전)용 소재 수주가 시작되며 새로운 성장 동력 확보

해상풍력 설비 증설로 단기 실적은 부진하나, 2026년 2분기부터 정상화 및 장기 성장 기대

3분기 실적은 부진했으나 원자력(SMR, Cask) 등 발전 부문의 장기 성장성에 주목

투자의견 'Buy'를 유지하나, 풍력 부문 수익성 부진 등을 반영해 목표주가는 38,000원으로 하향

2026년 SMR, Cask 등 발전 부문 매출 비중이 16%로 크게 확대되며 성장성을 증명할 전망

단기 실적 조정에도 불구하고 발전 부문 성장 가치를 반영하여 투자의견 '매수'와 목표주가 48,000원 유지

SMR(소형모듈원전), 풍력 등 단조품 수요 증가 속에서 희소한 단조 파운드리(생산 전문) 역량을 보유하여 기업 가치 상승 기대

2분기 수익성 높은 제품 비중 확대로 시장 기대치를 상회하는 실적을 기록했으며, 하반기에도 수익성 개선 흐름이 이어질 전망