2분기 실적은 시장 기대치를 밑돌았고 내수 경기 부진으로 단기 반등 동력은 약할 것으로 전망

다만 약 5% 수준의 높은 배당수익률이 주가 하방을 지지하는 요인으로 작용해 전략적 접근은 유효

2분기 실적이 시장 기대치를 크게 밑도는 '어닝 쇼크'를 기록, 성장성 부재로 목표주가를 17,000원으로 하향

자사주 소각 등 주주환원 정책이 주가 하방을 지지하나, 매출 반등이 확인되기 전까지 의미 있는 주가 상승은 어려울 전망

2분기 실적은 소비 부진으로 시장 기대를 밑돌았으나, 하반기 소비 심리 개선과 재고 부담 완화에 힘입어 실적 턴어라운드 전망

투자의견 '매수' 유지, 다만 실적 전망치 조정을 반영해 목표주가는 18,000원으로 하향