투자의견 '매수'와 목표주가 76,000원 유지

3월 자사주 매입 강행 또는 배당 전환 여부가 단기 주가의 핵심 변수

글로벌 통신사 중 가장 저평가된 주식으로, 안정적인 통신 사업과 데이터센터, 부동산 등 다양한 성장 동력을 보유

투자의견 'Buy'를 유지하고, 2026년 이후 실적 추정치 상향을 반영하여 목표주가를 80,000원으로 상향 조정

4Q25 영업이익이 시장 예상치를 상회했으며, 2026년 자사주 매입 계획으로 주가 하방 경직성 확보

투자의견 'BUY'를 유지하고, AX(AI Transformation) 사업 성과에 대한 기대로 목표주가를 73,000원으로 상향 조정

4분기 실적이 시장 예상치를 상회했으며, 2,500억 원 규모의 자사주 매입 등 주주환원 정책 발표

안정적인 실적과 강화된 주주환원 정책을 근거로 목표주가를 72,000원으로 상향 조정

4분기 일회성 비용에도 불구, 구조적 이익 체력 개선으로 컨센서스를 상회하는 실적 달성

AX 전략 및 데이터센터 확장 기반의 성장성과 지속적인 주주환원 정책에 주목하며 목표주가 73,000원으로 상향

2,500억 원 규모의 자사주 매입 재개 등 주주환원 정책 강화로 26년 상반기에도 긍정적인 주가 흐름 기대

시장 멀티플 상승을 반영하여 목표주가를 72,000원으로 상향 조정하며 업종 내 최선호주(Top-pick) 의견 유지