• 2026년 이익 감소 우려에도 주주환원 및 배당금 증가가 예상되어 투자의견 '매수'와 목표주가 65,000원 유지

• 기존 자사주 매입 정책을 전액 배당으로 전환할 가능성이 있으며, 이는 주당배당금(DPS)의 큰 폭 상승으로 이어질 수 있는 핵심 호재

• 투자의견 '매수'와 목표주가 67,000원을 유지하며, 3분기 실적이 시장 예상치를 상회한 점을 긍정적으로 평가

• 사이버 침해 사고 수습 과정에도 분기 배당 600원, 추가 자사주 매입 계획 발표 등 기업가치 제고 의지가 확고한 점에 주목

이 자료는 2025년 11월 10일에 작성된 KT 기업에 대한 하나증권의 기업분석 보고서입니다.

• 투자의견 '매수'와 목표주가 65,000원 유지, 2026년 배당금의 큰 폭 상승 가능성에 주목

• 3분기 연결 영업이익은 시장 예상을 웃돌았으며, 자사주 소각의 어려움이 오히려 높은 배당수익률로 이어질 것이라는 기대감이 핵심 투자 포인트

• 통신 본업의 안정적 성장에 더불어 IDC/클라우드 등 비통신 부문의 성장성이 기대되며, 높은 주주환원율도 긍정적

• 2025년 부동산 관련 일회성 이익을 제외하면 2026년 영업이익은 17.7% 성장하며 통신 3사 중 가장 높은 성장률을 기록할 전망

• 3분기 실적은 시장 기대치를 상회했으나, 개인정보 유출에 따른 4분기 비용 부담으로 불확실성 증대

• 투자의견 '매수'는 유지하나, 실적 감소 및 배당 불확실성을 반영하여 목표주가를 62,000원으로 하향 조정

• 3Q25 실적은 유무선 통신 사업의 견조한 성장과 그룹사 이익 기여 확대로 시장 기대치를 상회

• 투자의견 BUY와 목표주가 58,000원을 제시하며, 26년에도 안정적인 통신 사업과 AX 사업의 성장이 기대됨

• 3분기 시장 기대치를 웃도는 실적을 기록했으며, 무단 소액결제 사태로 인한 주가 하락으로 가격 매력도가 높아짐

• 투자의견 '매수'와 목표주가 68,000원을 유지하며, 통신업종 최선호주(Top pick)로 제시

• 투자의견 '매수'와 목표주가 65,000원 유지, 3분기 영업이익은 그룹사 호실적에 힘입어 시장 예상치를 상회

• 해킹 사태, CEO 선임 등 단기 불확실성으로 주가는 부진하나, 문제 해소 시 연말·연초 반등을 기대