미국 법인 영업 중단에 따른 구조조정 효과로 3분기 영업이익이 41% 증가하며 전체 손익 개선

투자의견 '매수'와 목표주가 52,000원을 유지하며, 글로벌 브랜드 유통 등 신규 사업을 통한 성장 전략 모색

3분기 실적은 자회사 아쿠쉬네트의 안정적 성장과 휠라의 실적 개선에 힘입어 시장 예상치를 상회

투자의견 'BUY'와 목표주가 54,000원을 유지하며, 향후 미스토 부문의 매출 턴어라운드와 주주환원 정책에 대한 기대감 유효

3Q25 실적은 미국법인 구조조정 마무리 효과로 시장 기대치를 상회했으며, 4분기부터 적자 폭이 축소될 전망

휠라 브랜드의 아시아 확장과 K패션의 중화권 유통 사업 강화를 통해 새로운 성장 동력을 확보

3분기 시장 예상치를 12% 웃도는 호실적과 자회사 아쿠쉬네트의 실적 호조를 바탕으로 목표주가를 54,000원으로 4% 상향

미국 법인 구조조정 완료로 4분기부터 본격적인 이익 개선이 기대되며, 본업의 이익 체력 증진이 전망됨

3분기 영업이익은 아쿠쉬네트의 고성장과 미스토 부문의 흑자 지속에 힘입어 시장 예상치를 상회

안정적인 실적을 바탕으로 향후 3년간 5,000억 원 규모의 주주환원 계획을 발표하여 높은 주주환원율이 매력적

미스토(FILA) 본업의 실적 개선과 자회사 어쿠시네트의 견조한 성장으로 전사 이익 개선이 기대되며, 특히 미국 법인의 적자 축소가 긍정적

실적 턴어라운드와 주주환원 정책을 근거로 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 58,000원으로 상향 조정

중단 사업 정리로 비용 리스크가 해소되고 본업 성장세가 확인되어 3분기 영업이익 41% 증가

5,000억 원 규모의 주주환원 계획을 빠르게 이행하며 정책 실행력을 증명, 투자의견 '매수' 유지