3분기 실적이 지연된 매출 인식과 환율 효과 등으로 시장 기대치를 크게 상회하는 '어닝 서프라이즈'를 기록

AI칩 수요에 따른 CoWoS 및 HBM4 투자 확대로 주력 장비 매출 증가세가 2026년까지 지속될 전망

HBM에 이어 CoWoS 투자 확대의 직접적 수혜주로, 주력 장비 매출을 통해 2025년까지 견조한 실적 성장 전망

신규 '매수' 의견과 목표주가 69,000원을 제시하며, TGV 등 차세대 패키징 공정으로의 확장성을 갖춘 대표주자로 평가

차세대 HBF(하이브리드 본딩) 공정 도입에 따른 핵심 장비 수요 증가 기대를 반영하여 목표주가를 57,000원으로 상향 조정

2025년 3분기 실적은 상반기 이연된 매출이 반영되며 큰 폭의 성장이 예상되나, 시장 기대치는 소폭 하회할 전망

2분기 실적이 시장 기대치를 크게 밑돌아 목표주가를 50,000원으로 하향 조정했으나, 투자의견 '매수'는 유지

주요 고객사의 투자 지연으로 단기 실적은 부진했으나, 향후 삼성전자의 CIS(이미지 센서) 수주 확대에 따른 수혜 기대

투자의견 '매수'는 유지하나, 실적 추정치 하향 조정을 반영해 목표주가를 44,000원으로 하향

2분기 실적은 부진했으나, 하반기 HBM 및 CoWoS 등 첨단 패키징 투자 본격화로 상저하고의 실적 흐름 기대