
투자의견 'BUY'를 유지하고 목표주가는 36,000원으로 상향 조정
AI 시대 PMIC(전력관리반도체) 수요 확대와 수익성 개선으로 뚜렷한 체질 개선 추이 기대
2024년을 저점으로 모바일 물량 회복과 신규 고객 유입을 통해 턴어라운드 구간에 진입할 것으로 전망
AI 서버용 PMIC, 메모리 컨트롤러 등 고부가가치 제품 확대로 AI 서버향 첨단 패키징 업체로 재평가 기대



비메모리 반도체 밸류체인의 탈중국화 추세에 따라 AI GPU향 PMIC 패키징 사업 확장의 수혜 기대
2026년, 신규 라인 가동과 비모바일향 매출 비중 확대로 영업이익 406억 원을 기록하며 본격적인 실적 개선 전망
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