회계처리 위반으로 거래가 정지되었으나, 고의성보다 회계적 실수일 가능성이 높고 구조적 문제는 아니라고 판단

오류 정정으로 과거 실적이 상향되었으며, 본업이 견고해 심사 통과 후 거래 재개가 예상되나 단기적 신뢰 하락은 불가피

신규 투자의견 ‘매수’와 목표주가 44,000원을 제시하며, 2023년 수주 물량이 반영되는 3Q25부터 가파른 실적 개선을 전망

LNG 3차 사이클 진입에 따른 보냉재 수요 증가와 해외 수출 확대 가능성을 근거로 과거 사이클보다 높은 기업 가치 평가를 부여

원재료 가격 안정화와 ASP(평균판매단가) 효과로 하반기부터 가파른 실적 개선이 기대되며, 두 자릿수 영업이익률 달성 전망

투자의견 '매수'와 상향된 목표주가 43,000원을 제시하며, 중국 시장 및 육상 LNG 설비로의 사업 확장 가능성에 주목

수익성 높은 2023년 수주 물량의 매출 반영과 원재료(MDI) 가격 안정화로 하반기부터 본격적인 수익성 개선 기대

향후 실적 전망 상향 조정을 근거로 투자의견 'Buy'를 유지하고 목표주가를 38,000원으로 8.6% 상향 조정

2조 원 이상의 수주잔고가 매출로 이어지며 역대 최고 실적을 기록, 향후 이익률 개선도 기대됨

투자의견 '매수'를 유지하고, 실적 호조 및 경쟁사와의 비교를 통해 목표주가를 40,000원으로 상향 조정