4Q25 영업이익은 일회성 비용으로 시장 기대치를 하회했으나, 춘절 연휴부터 시작되는 중국인 관광객 증가로 강력한 실적 모멘텀 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 32,000원을 유지하며, 한일령 반사 수혜와 카지노 및 호텔 부문의 성장성을 긍정적으로 평가

4Q25 영업이익은 시장 기대치를 밑돌았으나, 이연법인세 자산 인식 효과로 분기 순이익 483억 원의 서프라이즈를 달성

단기 모멘텀은 비수기 영향으로 불리하지만, 관광 인프라 개선에 따른 강한 영업 레버리지 효과로 26년에도 성장세는 지속될 전망

4분기 실적은 예상치 못한 비용으로 컨센서스를 하회했으나, 카지노 부문의 역대급 성장세는 긍정적

올해 리파이낸싱을 통한 이자비용 감소와 견조한 카지노 실적 성장으로 외형과 수익성 동시 개선 기대

4분기 실적은 계절적 비용 증가로 예상을 소폭 하회했으나, 하이롤러 중심의 고객 믹스 개선세가 지속되어 긍정적

투자의견 'Buy'와 목표주가 30,000원을 유지하며, 우호적인 외부 환경과 영업 효율성 개선에 기반한 향후 실적 성장에 주목

4분기 실적은 1회성 비용으로 컨센서스를 하회했으나, 카지노 부문은 사상 최대 매출을 기록하며 성장세를 입증

한일령 수혜와 국제선 확대로 2027년까지 실적 상향이 기대되며, 레저 업종 최선호주 의견 유지

고객 믹스 개선과 인바운드 관광객 증가에 따른 실적 성장세가 뚜렷하며, 투자의견 '매수' 및 목표주가 30,000원 유지

2026년 매출 7,944억 원, 영업이익 1,974억 원의 고성장이 기대되며, 향후 게임장 확장 시 추가 실적 상향 가능성 존재

투자의견 '매수'와 목표주가 32,000원 유지, 업종 최선호주 의견 제시

중국 항공편 확대와 카지노 및 호텔 실적 레버리지 효과로 2026년 영업이익 2,112억원(+42.9% YoY) 전망