투자의견 '매수' 및 목표주가 32,000원 유지, 대규모 투자(CapEx) 회수 구간 진입으로 2025년 2분기부터 순이익 흑자 전환 기대

2026년 1분기 실적은 시장 기대치를 하회했으나, 2분기부터 카지노 VIP 영업 본격화 및 중국 직항 노선 확대로 뚜렷한 실적 개선 전망

2분기 연속 부진한 실적에도 불구, 테이블 증가와 홀드율 상승, 롤링 사업 확대로 올해 사상 최대 실적 및 주가 레벨업 기대

2024년 약 400억 원의 영업이익이 2026년 약 2,000억 원까지 성장할 전망이며, 하반기 리파이낸싱으로 이자비용 감소도 예상됨

1분기 실적은 시장 기대치를 하회했으나 4월, 5월의 견조한 실적을 바탕으로 2분기부터 본격적인 성장세 기대

카지노 부문의 견고한 수요와 호텔 및 여행 매출 회복에 힘입어 투자의견 '매수'와 목표주가 32,000원 유지

1분기 실적은 인력 충원 비용으로 컨센서스를 하회했으나, 4월부터 카지노와 호텔 지표가 가파른 회복세를 보이며 2분기 어닝 서프라이즈 기대

단거리 여행 수요 집중과 롤링 비즈니스(VIP) 정상화에 힘입어 본격적인 실적 개선 구간에 진입할 것으로 판단, 업종 내 최선호주 의견 유지

1분기 계절적 비수기와 비용 부담으로 실적은 부진했으나, 5월부터 본격적인 성수기에 진입하며 실적 개선 기대

카지노 고객 믹스 개선과 하이롤러 모객 인프라 강화를 통해 향후 영업 효율성 증대 전망

투자의견 'Buy'와 목표주가 28,000원 유지, 2년 EPS 성장률이 122%로 마카오 경쟁사 대비 압도적으로 높아 성장성을 반영한 추가적인 가치평가 상향이 필요

2분기부터 제주/마카오 노선 증편과 롤링테이블 활성화로 매출 성장이 본격화되며, 1분기에 증가한 인건비 등 고정비 부담을 상쇄할 전망

1분기 실적은 부진했으나 4월부터 가파른 회복세, 롤링 경쟁력 강화로 사상 최대 매출 경신 기대

투자의견 'BUY'와 목표주가 28,000원을 유지하며 레저 업종 내 최선호주 의견을 유지