고객 믹스 개선과 인바운드 관광객 증가에 따른 실적 성장세가 뚜렷하며, 투자의견 '매수' 및 목표주가 30,000원 유지

2026년 매출 7,944억 원, 영업이익 1,974억 원의 고성장이 기대되며, 향후 게임장 확장 시 추가 실적 상향 가능성 존재

투자의견 '매수'와 목표주가 32,000원 유지, 업종 최선호주 의견 제시

중국 항공편 확대와 카지노 및 호텔 실적 레버리지 효과로 2026년 영업이익 2,112억원(+42.9% YoY) 전망

4분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망이며, 비수기에도 하이롤러 비중 확대로 수익성 개선세 지속

춘절 효과에 따른 방문객 수 성장 시 높은 이익 증가(레버리지) 효과 기대

4Q25 영업이익 499억 원으로 시장 기대치를 상회할 전망이며, 실적 성장세에 따라 목표주가를 32,000원으로 상향 조정

지속적인 모객력 확대와 조달 금리 완화 기대로 탄력적인 실적 개선이 예상되며, 업종 내 최선호주 의견 유지

4분기 비수기에도 홀드율 개선으로 견조한 실적이 예상되며, 2026년 리파이낸싱, 캐파 확장 등 풍부한 성장 모멘텀 보유

투자의견 BUY와 목표주가 32,000원을 유지하며 업종 내 최선호주 의견을 유지