글로벌 고가 브랜드 판매 호조에 힘입어 실적 개선 가속화

고가 수입패션 매출 증가에 따른 영업 레버리지 효과로 올해 수익성 대폭 개선 전망

2분기 영업이익 컨센서스 13% 상회 전망, 국내 소비 반등과 외국인 구매력 증대로 수입 패션 부문 성장세

좋은 업황과 실적 모멘텀에 비해 주가가 저평가 상태로 현재 매수 기회로 판단

럭셔리 패션 및 화장품 부문의 고성장과 외국인 인바운드 수요 회복에 힘입어 큰 폭의 실적 턴어라운드 기대

실적 추정치 상향을 반영하여 목표주가를 19,000원으로 상향 조정하고 '매수' 의견 유지

1분기 영업이익, 시장 예상치를 27.6% 상회하며 어닝 서프라이즈 기록

백화점 업황 회복과 비용 구조 개선을 반영하여 목표주가를 20,000원으로 상향

1분기 영업이익이 해외 패션 고성장과 코스메틱 수익성 개선에 힘입어 시장 예상치를 14% 상회

2분기에도 높은 매출 성장세가 기대되며, 실적 추정치 상향을 반영해 목표주가를 21,000원으로 상향 조정