
1Q26 실적은 판관비 증가로 시장 기대치를 하회했으나, 기술 고도화에 따른 신규 성장 동력 확보 전망
투자의견 'BUY' 유지, 장비 다각화 및 고객사 확대 가치를 반영해 목표주가를 360,000원으로 상향 조정

하반기를 기대하게 만드는 높은 수주잔고와 고객 다변화
투자의견 'Buy' 유지, 목표주가 350,000원으로 상향 조정
목표주가를 410,000원으로 상향 조정, 반도체 공정 미세화에 따른 원자현미경(AFM) 수요 증가와 신규 장비 수주 기대감 반영
1분기 실적은 부진했으나, 2분기부터 파운드리향 장비 매출 회복과 1,000억 원 수준의 수주 잔고를 바탕으로 '상저하고' 실적 전망


1분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망이나, 반도체 공정 미세화에 따른 신규 장비 수요는 유효
투자의견 'BUY'와 목표주가 370,000원을 유지하며 하반기 가파른 성장을 기대
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