단기 실적 둔화에도 불구, 2026년 국내 신규 공장(Fab) 효과와 중국 고객사 수요 회복에 힘입어 큰 폭의 이익 성장이 기대됨

투자의견 '매수'와 목표주가 40,000원을 제시하며, 2026년 실적 개선을 감안할 때 현재 주가는 매력적인 수준으로 판단

2025년은 R&D 비용 증가와 일부 사업 부진으로 단기 실적 감소가 예상되나, 투자의견 '매수'와 목표주가 38,000원 유지

2026년부터 주요 고객사의 투자 확대와 유리 기판용 ALD 등 신규 장비 개발 성과가 반영되며 본격적인 실적 성장 기대

중국향 매출 부진으로 2025년 실적 약세가 예상되나, 2026년 SK 하이닉스의 투자 확대로 실적 반등 기대

2026년 실적을 기반으로 목표주가를 44,000원으로 상향, 중국 관련 우려가 주가에 반영되어 바닥 관점의 접근 유효

3Q25 실적은 고객사 투자 지연 등으로 시장 기대치를 크게 하회했으며, 업황 호조에도 불구하고 수주 흐름은 부진

단기 실적 부진에도 불구하고 연말 이후 수주 개선 기대감으로 투자의견 '매수'와 목표주가 43,000원을 유지

하반기 실적은 부진하나 3분기를 저점으로 점진적 회복이 예상되며, 해외 신규 고객사 확보는 내년 상반기 가시화될 전망

경쟁사 그룹(Peer)의 가치평가(밸류에이션) 상승을 반영하여 목표주가를 41,000원으로 상향 조정하고 투자의견 '매수'를 유지

3Q25 실적은 시장 기대치를 하회했으나, 2026년 메모리 호황 및 성장성을 고려해 투자의견 '매수'와 목표주가 40,000원으로 상향

2026년 반도체 신규 장비 비중 확대와 태양광, 디스플레이 부문 수주 가시화로 본격적인 실적 개선 전망

3분기 실적은 디스플레이 부문 부진으로 시장 기대치를 크게 하회했으나, 26년 이후 반도체 부문 성장에 대한 기대는 유효

투자의견 '매수'와 목표주가 38,000원을 유지하며, 장기적 관점의 투자를 권고