투자의견 '매수'를 유지하나, 실적 추정치 하향을 반영해 목표주가는 38,000원으로 하향 조정

하반기 실적은 부진할 전망이나, 북미 및 글로벌 파운드리 고객사 확보를 통한 기업가치 재평가(Re-rating) 기대

2분기 실적은 중국향 장비 셋업 지연으로 시장 기대를 하회했으나 주가에는 이미 반영

3분기부터 중국과 SK하이닉스의 신규 장비 발주(PO)가 재개될 전망으로, 향후 주가 상승 기대

하반기 실적 부진 우려로 목표주가는 38,000원으로 하향 조정되었으나 투자의견 '매수'는 유지

단기 실적보다 북미 등 신규 고객사 확보 여부가 향후 주가 상승의 핵심 동력이 될 전망

2분기 실적은 해외 고객사향 매출 이연으로 시장 기대치를 하회했으며, 3분기에도 일시적 실적 감소가 예상됨

투자의견 '매수'는 유지하나 실적 추정치 하향을 반영해 목표주가를 39,000원으로 하향 조정

2분기 실적 부진과 단기 수주 공백으로 2025년 실적 둔화가 예상되어 목표주가를 38,000원으로 하향 조정

다만, 고객사 및 응용처 다변화가 진행 중이며 2026년부터 본격적인 실적 개선이 기대되어 '매수' 의견은 유지