2분기, 예상보다 높은 매출에도 불구하고 일회성 비용 증가로 영업이익은 시장 기대치를 하회

본업의 견조한 회복세와 자사주 매입 등 적극적인 주주환원 정책이 비용 증가 우려를 상쇄할 전망

2분기 성과급 등 일회성 비용으로 실적은 부진했으나, VIP 테이블 베팅 한도 상향에 따른 즉각적인 성장세 확인

영업 환경 개선에 따른 성장성과 강력한 주주환원 정책에 주목하며 투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 23,000원으로 상향

2분기 실적은 일회성 비용으로 부진했으나, 베팅 한도 상향 효과로 방문객과 드롭액(고객이 베팅한 총금액) 등 핵심 지표는 견조한 성장세 시현

매출 총량 확대, 추가적인 규제 완화 기대감, 2년간 600억 원 규모의 자사주 매입 등 긍정적 요인으로 투자의견 '매수' 및 목표주가 22,000원 유지

2분기 실적은 일회성 비용으로 시장 기대치를 밑돌았으나, 규제 완화 효과로 방문객과 드랍액(고객이 칩으로 바꾼 돈)이 늘며 본업은 견조한 성장세를 보임

약 5%에 달하는 높은 배당수익률과 자사주 매입 등 적극적인 주주환원 정책, 매력적인 주가 수준(P/E 13배)을 고려할 때 중장기 투자 매력은 여전히 높음