1분기 실적은 시장 예상치에 부합할 전망이며, VIP 고객 중심의 성장세가 지속됨
자사주 소각과 배당을 고려한 주주환원율은 13%를 상회하며, 현재 주가는 매력적인 수준으로 판단됨
투자의견 'Buy', 목표주가 23,000원으로 신규 커버리지 개시
독점적 사업 지위와 높은 주주환원율은 긍정적이나, 중장기 성장 동력 확보는 과제
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