투자의견 'Buy' 유지, 단기 이익 추정치 하향을 반영해 목표주가는 88,000원으로 하향 조정

트와이스, 스트레이키즈 등 핵심 아티스트의 견고한 활동과 저연차 아티스트의 성장을 기반으로 안정적 실적 기대

1분기 실적은 시장 기대치를 하회했으나, 2분기부터 아티스트 컴백과 MD 매출 확대로 견조한 실적을 기록할 전망

실적 추정치와 적용 배수 하향 조정을 반영해 목표주가를 88,000원으로 9.3% 하향 조정

투자의견 '매수'와 목표주가 88,000원 유지, 고연차 아티스트의 서구권 팬덤 확장과 저연차 IP의 성장 가능성 긍정적 평가

1Q26 실적은 주력 걸그룹의 해외 투어 성과로 YoY 성장세는 견조하나, 시장 기대치는 소폭 하회할 것으로 전망

1분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망이나 스트레이키즈와 트와이스의 서구권 성장은 긍정적

스트레이키즈 군입대 가능성 등 중장기 우려를 반영해 목표주가를 90,000원으로 하향 조정

1분기 실적은 트와이스 북미 공연 흥행에 힘입어 컨센서스에 부합할 전망이며, MD 전략 강화도 긍정적

업황 투자심리 악화를 반영해 목표주가를 94,000원으로 하향하나, 견조한 펀더멘털을 고려해 투자의견 'Buy' 유지

1Q26, 신규 앨범 부재에도 주력 걸그룹의 서구권 투어 성과에 힘입어 매출 1,552억 원, 영업이익 264억 원의 견조한 실적 성장 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 88,000원 유지, 주력 IP의 팬덤 확장과 저연차 IP의 성장 잠재력을 긍정적으로 평가

투자의견 '매수'와 목표주가 91,000원 유지, 트와이스와 스트레이 키즈 등 고연차 IP의 견고한 활동이 실적 안정성을 확보

저연차 IP인 엔믹스의 글로벌 성과 확대에 주목할 시점이며, 향후 실적 추정치 상향과 주가 리레이팅을 이끌 전망