투자의견 'Buy'를 유지하고, 트와이스와 엔믹스의 월드투어 및 MD 매출 성장세를 반영하여 목표주가를 98,000원으로 4.2% 상향 조정

스트레이키즈의 앨범 판매량 증가로 '공연-MD-음원-음반'으로 이어지는 선순환 구조를 입증했으며, 3분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망

3분기 실적은 스트레이키즈와 트와이스가 견인하며 시장 기대치에 부합할 전망이며, 4분기까지 실적 기여가 지속될 것으로 예상

투자의견 '매수'와 목표주가 100,000원을 유지하며, MD 사업 효율화에 따른 마진 개선과 10월 발매될 엔믹스의 첫 정규 앨범 성과에 주목

3분기 스트레이키즈와 트와이스의 컴백 및 콘서트 호조로 컨센서스에 부합하는 영업이익 508억 원(+5% YoY) 달성 전망

트와이스의 글로벌 투어 확대와 적극적인 MD 사업 확장으로 4분기 이후에도 지속적인 성장 모멘텀 기대

스트레이키즈와 트와이스의 견조한 실적을 기반으로 투자의견 '매수'와 목표주가 100,000원 유지

공연 수익성 강화와 다각화된 MD 전략을 통해 지속적인 성장 기대

S.Kids의 대규모 투어를 기반으로 한 이익 고성장과 P/E 16~17배의 매력적인 밸류에이션으로 엔터주 차선호주 의견 유지

2026년 성장은 S.Kids 유닛/솔로, 저연차 그룹의 비상, 그리고 중국·미국·남미 등 해외 현지화 그룹의 성과 창출이 핵심

2분기 해외 투어 및 MD 매출의 높은 성장에 힘입어 시장 예상치를 크게 상회하는 실적 달성

트와이스의 글로벌 성과와 MD 사업 수익성 개선 기대를 반영해 목표주가를 100,000원으로 상향 조정