3분기는 무난한 실적이 예상되나, 카카오톡 개편과 AI 도입 효과는 4분기부터 본격 반영되어 장단기 성장 동력 확보

신규 사업 모델의 성장성을 바탕으로 투자의견 '매수'와 목표주가 80,000원을 유지하며 인터넷 산업 내 최선호주로 추천

카카오톡의 대규모 개편을 통해 피드, 숏폼 등 새로운 기능을 도입하여 이용자 편의성 개선과 광고 매출 성장을 동시에 기대

자체 AI '카나나'와 ChatGPT를 도입하여 AI 서비스를 본격화하고, 프라이버시를 강화하며 카카오 생태계 전반으로 서비스를 확장할 계획

IF KAKAO 행사에서 발표된 업데이트는 AI 에이전트, 숏폼, AI 검색 등을 통해 카카오톡을 'AI 슈퍼앱'으로 성장시키는 것을 목표로 함

이를 통해 이용자 체류시간 증대와 데이터 확보가 가능해져, 광고 효율성 개선을 통한 실적 성장이 기대됨

'if(kakao)25'에서 공개된 AI 전략과 카카오톡 전면 개편을 통해 사용자 체류 시간 확대 및 신규 수익 모델 창출 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 76,000원 유지를 제시하며, 특히 AI와 톡 개편에 기반한 광고 부문의 성장 가능성을 긍정적으로 평가

카카오톡의 콘텐츠 플랫폼 전환에 따른 광고 매출 성장 기대로 투자의견을 '매수'로 상향

목표주가를 기존 63,000원에서 78,000원으로 23.8% 상향하며 실적 개선 전망을 반영