글로벌 석유화학 구조조정에 따른 업황 개선과 자회사 '한주' 편입 효과로 4년 만의 연간 흑자 전환 전망

투자의견 '매수(BUY)'와 목표주가 150,000원을 제시하며 3년 만에 분석을 재개, 현 주가 대비 33% 상승 여력 보유

2025년 하반기 NCC 가동률 정상화, 감가상각비 감소, LNG 발전소 이익 기여 등 3대 호재를 바탕으로 흑자 전환이 확실시됨

투자의견 '매수'와 목표주가 220,000원을 유지하며, 국내 석유화학 산업 구조조정 과정에서 높은 수익성을 바탕으로 수혜가 기대됨

저유가 및 업계 구조조정의 최대 수혜주로, 자회사 한주(열병합발전소) 편입 효과로 실적 개선 기대

2분기 적자 폭 축소에 이어 3분기에는 한주 실적의 온기 반영으로 연결 영업이익 흑자 전환 전망

발전 자회사 '한주'의 연결 편입으로 분기 이익 체력이 강화되었으며, 화학 업황 반등 시 가장 큰 수혜가 기대됨

투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 145,000원으로 상향하며, 이익 개선과 업황 회복에 대한 긍정적 전망을 반영

2025년 3분기부터 자회사인 한주(주) LNG발전소 실적이 연결 편입되며 3년 만의 흑자전환 기대

목표주가를 220,000원으로 상향 조정하며, 발전소 편입에 따른 실적 및 현금흐름 개선을 긍정적으로 평가